15 октября 2024. Fingramota.org — Безопасность для клиентов, получающих услуги на финансовом рынке, будет одним из главных принципов внедрения технологий, сообщили fingramota.org в пресс-службе регулятора.

Там рассказали, что все подробности изложены в обнародованном документе «Основные направления развития финансовых технологий на период 2025–2027 годов», одобренном Советом директоров Банка России. Этапы, ориентировочные целевые показатели и сроки их достижения обозначены в дорожной карте, прилагающейся к документу.

«Мы планируем и дальше развивать инфраструктуру, а также поддерживать создание инновационных сервисов в справедливой конкурентной среде. В частности, будут совершенствоваться возможности биометрической идентификации клиентов и цифрового обмена данными между гражданами, бизнесом, государством и финансовыми организациями. При участии субъектов финансового рынка мы продолжим масштабировать экспериментальные правовые режимы и регулятивную «песочницу» для тестирования и внедрения принципиально новых разработок», — рассказали в пресс-службе.

Краткие итоги развития финтеха в 2018–2024 годах

За 2018–2024 годы Банк России совместно с органами власти и участниками финансового рынка сформировал условия, необходимые для появления и продвижения инноваций. Активно развиваются коммерческие платежные продукты и услуги, цифровая ипотека и многое другое. Технологические и инфраструктурные решения, включая Единую биометрическую систему, Цифровой профиль, платежную систему «Мир» и Систему быстрых платежей, стали привычными элементами повседневной жизни. Таким образом, в России созданы условия для внедрения сервисов на стороне как участников рынка, так и государства.

В следующие три года регулятор планирует сосредоточиться на:

• развитии элементов цифровой и платежной инфраструктуры,
• совершенствовании правовой базы,
• обеспечении технологического суверенитета,
• информационной безопасности.

В документе также указаны возможные риски, которые могут повлиять на осуществление всего задуманного. В частности, Банк России указывает в их числе межведомственное взаимодействие, при котором могут быть нарушены расчётные сроки реализации направлений. Помехой могут стать и технологические риски, когда отсутствуют или не готовы необходимые российские IT-решения или оборудование. И последним в перечне возможных рисков значится монополизация передовых технологий, когда неравные ресурсные возможности крупных, средних и небольших участников финансового рынка могут привести к недоступности внедрение и развитие современнейших технологий в операционные процессы компаний двух последних категорий. 

Разработчики документа не исключают ситуации, при которой «в дальнейшем лидеры рынка могут препятствовать регуляторным и инфраструктурным инициативам, направленным на обеспечение справедливого и равного доступа всех организаций к технологиям и инновациям».

fingramota.org

14 октября 2024. Fingramota.org — Московская биржа разместила цифровые финансовые активы на произведение искусства, сообщили fingramota.org в пресс-службе торговой площадки.

Там рассказали, что 11 октября 2024 года на платформе биржи впервые были выпущены 900 цифровых финансовых активов на картину абстрактной живописи из серии «Постсигналы» Юрия Золотарёва. Эмитентом ЦФА выступила компания ООО «СЭЛФ СОФТ ПРОДАКШН», специализирующаяся на создании платформ по токенизации активов.

Пояснения по контексту

Юрий Золотников (1930–2016 годы жизни) — советский и российский художник-абстракционист, член-корреспондент Российской академии художеств (2012), которого считают классиком послевоенного абстракционизма и российского современного искусства. Речь идёт об одной из его работ, созданной в 1957 году, в рамках серии «Протосигналы».

Цифровые финансовые активы (сокр. ЦФА) на произведение искусства — это своего рода цифровой сертификат, который подтверждает права его владельца на конкретное произведение искусства. Такие активы работают с использованием технологии блокчейн, чтобы гарантировать, что информация о владельцах и сделках с активами надёжно сохранена и не может быть подделана.

Механика ЦФА. У художника есть его картина, и он хочет продать не саму картину, а право владения ею или часть этого права. Он создаёт ЦФА — это как виртуальная «акция» на его картину. Люди могут покупать эти ЦФА на картину, а благодаря блокчейну каждая сделка с ЦФА будет записана в цепочку данных. Это делает всё прозрачным и защищённым.

Ставка фиксированного дохода по ЦФА на произведение искусства складывается из следующих компонентов:

Оценка стоимости картины. Профессиональные эксперты определяют базовую стоимость картины как актива.

Цель и модель финансирования. Чаще ЦФА на картину может быть выпущен для привлечения средств на покупку картины, её выставку или для инвестиций в дальнейшую продажу. Эмитент (владелец картины или платформа, которая выпускает ЦФА) может предлагать фиксированную доходность за счёт привлечённых средств, обещая определённый процент прибыли. 

Доход от использования. Картина как инвестиционный актив может приносить деньги за счёт:

• Продажи билетов на выставки, где она демонстрируется.
• Сдачи в аренду музеям, галереям или частным коллекционерам.
• Продажи репродукций или лицензий на использование изображения.

Распределение дохода. Полученный доход от использования картины распределяется между владельцами ЦФА в виде фиксированной доходности (например, 22% годовых). Процентная ставка может быть зафиксирована в условиях выпуска ЦФА, как аналог процентной ставки по облигациям. Доход распределяется пропорционально долям владельцев ЦФА.

Арт-токен — это цифровой актив, который представляет долю в произведении искусства. Каждый человек, купивший такой токен, становится совладельцем картины. Он может получить доход от продажи картины или её использования, если стоимость работы возрастёт. Это похоже на то, как люди покупают доли компаний, приобретая акции.

Ключевое отличие понятий. Арт-токен — это доля в картине, а ЦФА на картину — это право на доход, который она может приносить, с фиксированной доходностью.

В пресс-службе добавили, что заявленная доходность выпущенных ЦФА на работу из «Постсигналов» 22% годовых.

«Выпуск ЦФА на объекты искусства является важным этапом в развитии финансовых технологий и распространения механизмов секьюритизации в новые сегменты бизнеса. В перспективе это позволит предоставить инвесторам самые разные финансовые продукты, расширяющие возможности диверсификации их вложений», — привели в пресс-службе слова Сергея Харинова, управляющего директора по цифровым активам биржи.

fingramota.org

11 октября 2024. Fingramota.org — По состоянию на второй квартал 2024 года разработчик USD₮ напрямую и косвенно инвестировала в казначейские облигации США более 97 млрд долларов, сообщили fingramota.org в пресс-службе компании.

Там пояснили, что за 10 лет с момента выпуска на рынок стейблкоина USDT, разработанного Tether, пользователями этого цифрового финансового актива стали более 350 млн человек по всему миру и благодаря такому распространению рыночная капитализация, приближается к 120 млрд долларов США. 

Стейблкоин — это тип криптовалюты, у которой стоимость привязана к другому классу активов, и это позволяет поддержать стабильную стоимость монеты на рынке криптовалюты. Самые популярные в мире  стейблкоин обеспечены бумажными (фиатными) деньгами, которые привязаны к таким валютам, как доллар США. Но кроме денежной единицы стейблкоин могут быть привязаны и к стоимости других активов (золоту, иным биржевым товарам, криптовалютам и так далее) или к набору активов, в том числе с разными характеристиками.

В пресс-службе рассказали, что для обеспечения своего стейблкоина Tether покупает гособлигации США и по данным на октябрь 2024 года является одним из двадцати крупнейших держателей суверенного долга этой страны, обогнав по объёму данного долгового актива Германию, Объединенные Арабские Эмираты и Австралию. 

«По состоянию на аттестацию за 2 квартал 2024 года Tether осуществила прямые и косвенные вложения в казначейские облигации США на сумму более 97 млрд долларов», — отметили в компании. 

Понятия из контекста

Казначейские облигации США (от англ. Treasury bonds, сокр. T-Bonds) — это государственные долговые ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов США (оно же называется Казначейство США). 

USDT привязан к доллару США 1:1 и это означает, что каждый выпущенный стейблкоин USDT имеет такую же стоимость, как и один американский доллар. Это делает USDT стейблкоином, то есть криптовалютой, курс которой стабилен и привязан к фиксированной стоимости традиционной валюты. Эмитент USDT, компания Tether, гарантируя стабильную стоимость и ликвидность своего актива, должна обеспечивать его собственным фактическим запасом реальных долларов США в её резервах, поэтому она стала одним из крупнейших держателей казначейских облигаций.

У Tether есть ещё причины для вложений в казначейские облигации США:

• Надёжность и ликвидность. Казначейские облигации США считаются одним из самых безопасных и ликвидных финансовых инструментов в мире. Это означает, что их можно быстро продать за наличные, не теряя в цене. Для компании, которая должна гарантировать конвертацию USDT в доллары США в любое время, крайне важно иметь высоколиквидные активы.
• Процентный доход. Казначейские облигации приносят фиксированный процентный доход. Покупая эти облигации, Tether не только защищает свои резервы, но и зарабатывает на процентах, поддерживая за счёт этих доходов операционную работу компании.
• Доверие к резервам. Покупка казначейских облигаций показывает прозрачность и надёжность резервов компании, что повышает доверие пользователей к стабильности USDT.

В пресс-службе компании отметили, что за десятилетие обращение USDT на рынке стейблкоины стали предпочтительным методом цифровых транзакций не только на крипторынке, но и для включающихся в процесс традиционных финансовых институтов и компаний. В отличие от других криптоактивов, курс стейблкоинов привязан к фиатной валюте и это делает их надёжным средством платежа. «В то время как Tether начал с доллара, она распространила ее [практику создания стейблкоинов — Прим.ред.] на другие токены, привязанные к фиату», — подчеркнули в компании, подтверждая, что выпустили в обращение и другие стейблкоины на твёрдых фиатных валютах: CNHT (привязанный к китайскому юаню), EURT (привязанный к евро).

Фиатная валюта — это законное платежное средство на территории одного или нескольких государств, иногда одновременно с национальной валютой в юрисдикциях официально признаются валюты других государств. Такая валюта традиционно представлена в виде: металлических монет, банкнот из разных материалов, электронных валют (то есть безналичных денежных средств, которые например отражены на банковском счёте владельца но физически в его кошельке не находятся).

Термином «твёрдая валюта» обозначают валюту, которая не подвержена или минимально подвержена экономическим колебаниям, например, инфляции. К ним чаще относят национальные платёжные средства экономически развитых стран: доллар США, евро, фунт стерлингов, швейцарский франк и японская иена. Устойчивая валюта характерна для стран, у которых экономическая и политическая ситуации стабильны, денежно-кредитная и налоговая политика их регуляторов последовательна и прозрачна, а финансовая устойчивость подтверждена большими запасами драгоценных металлов.

Видео: youtube.com/@tether_io

В Tether к 10-летию обращения USDT выпустили документальный фильм «Стабильность и свобода в хаосе», в котором рассказывается о влиянии Tether на такие страны, как Бразилия, Аргентина и Турция. Там в моменты финансовых кризисов доллары США стали жизненно важным спасательным кругом для миллионов людей, помогая уберечь накопления от инфляции и способствуя финансовой свободе граждан по всему миру.

fingramota.org

8 октября 2024. Fingramota.org — Трёхдневная деловая программа Finopolis 2024, запланированная на 16–18 октября  2024 года, включает пять пленарных дискуссий, более 40 тематических секций и круглых столов, сообщили fingramota.org в пресс-службе Банка России.

Там пояснили, что форум откроет пленарная дискуссия «Цифровые технологии на службе общества: новый взгляд на финтех и госсервисы», где модератором будет Эльвира Набиуллина, председатель Банка России. Участники также обсудят развитие цифровых коммерческих и государственных сервисов, а также возможность синергии цифровых финансовых и нефинансовых услуг в интересах граждан, бизнеса и государства.

Finopolis  — форум, созданный для обсуждения и анализа тенденций, возможностей развития и применения современных цифровых технологий в финансовом секторе. Его площадка объединяет представителей бизнеса и органов власти, финансовой и ИТ-индустрии.

Предыдущие форумы Finopolis  в России проводились в 2015–2019 и 2021–2023 годах.

По данным оргкомитета форума, основными темами Finopolis 2024 станут:

• Искусственный интеллект;
• Открытые API и управление согласиями;
• Национальные цифровые валюты;
• Цифровые финансовые активы;
• Платежные инновации;
• Токенизация;
• Платформенные решения и экосистемы;
• Цифровая идентификация;
• Конкуренция;
• Инвестиции и содействие развитию инноваций;
• Развитие технологической инфраструктуры;
• Финтех и кибербезопасность.

Помимо деловой программы во время форума будет работать выставочная зона с инновационными сервисами и технологическими решениями и состоится финал молодежной программы FINOPOLIS.365.

Как сообщили fingramota.org в пресс-службе ВТБ Банка, который является одним из партнёров Центрального банка в кейс-чемпионате молодёжной программы Finopolis.365. В рамках этого чемпионата студентам и молодым специалистам — предложено разработать пользовательские сценарии для виртуального офиса банка в метавселенной.

С 26 по 27 сентября 2024 года в Санкт-Петербурге эксперты банка рассмотрели все идеи, направленные на использование метавселенной и других инновационных технологий и сервисов для обеспечения максимального комфорта клиентов при обслуживании. Вышедшие в финал молодёжные команды встретятся 18 октября, чтобы выяснить, кто станет победителем Finopolis.365.  

fingramota.org

1 октября 2024. Fingramota.org — Компании, предлагающие услуги инвестиционного страхования населению, будут обязаны вернуть страховую премию и возместить расходы своего клиента, если заключили с ним договор без предварительного тестирования, сообщили fingramota.org в пресс-службе регулятора.

Там пояснили, что речь идёт о тех клиентах, которые не имеют статуса квалифицированного инвестора, а значит нет уверенности в том, что он понимает все особенности и риски продукта. Обязательность тестирования предусмотрена в законе об организации страхового дела, который вступил в силу с 1 октября 2024 года. 

Сложный страховой продукт — это страховой продукт, который включает в себя сложные финансовые инструменты и требует более глубокого понимания для оценки его рисков и выгод. Он отличается от обычных страховых полисов (например, ОСАГО или ДМС), поскольку может включать в себя элементы инвестирования, финансовых деривативов или иметь сложные условия выплаты и начисления доходов.

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) — продукт, который совмещает страхование и возможность инвестирования в различные активы (акции, облигации и т.д.). Доходность здесь не гарантирована и зависит от динамики финансовых рынков.

Накопительное страхование жизни (НСЖ) — страховой продукт, который позволяет не только застраховать свою жизнь, но и накапливать средства на будущее. Доходность может быть фиксированной или зависеть от показателей рынка.

Неквалифицированный инвестор — это обозначение статуса частного инвестора, у которого нет соответствующей подготовки для инвестирования в сложные финансовые инструменты. В России этот термин регулируется законодательством (например, Федеральный закон № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг») и означает физическое лицо, которое не отвечает требованиям для получения статуса квалифицированного инвестора.

В пресс-службе Банка России уточнили, что правила и процедура тестирования, формулировки вопросов, порядок определения результата установлены в базовым стандарте защиты прав потребителей. При сомнении со стороны сотрудников компаний финансового рынка, что клиент понимает все условия и риски по договору, они могут задать дополнительные вопросы. Если тестирование пройдено успешно, то гражданин сможет перейти к заключению договора, а при отрицательном результате тест можно будет пройти заново через 3 дня.

«Если человеку продали договор инвестиционного страхования без тестирования, он может отказаться от договора, вернуть страховую премию в полном объеме и потребовать возмещения расходов, связанных с его заключением», — рассказали в Центробанке РФ.

Там добавили, что тестирование можно не проводить:

• по дорогим страховкам с большим единовременным платежом (1,4 млн рублей и более);
• по страховкам, где размер выкупной суммы при досрочном расторжении составляет не менее 95% суммы уже внесенных взносов. 

«В последнем случае страховщик должен будет предупредить клиента, что заключенный договор не является вкладом, сообщить о сроке отказа от договора и о порядке расчета выкупных сумм и начисления инвестиционного дохода», — подчеркнули в пресс-службе.

fingramota.org

1 октября 2024. Fingramota.org — Российские майнеры потребляют примерно 16,25% общего хешрейта биткоина, сообщили fingramota.org в пресс-службе Ассоциации промышленного майнинга (АПМ). 

Это означает, что российские майнеры вносят значительный вклад в общий объём вычислений сети биткоина, примерно 16,25% всей мировой мощности, которая работает для решения криптографических задач для добавления новых блоков в блокчейн.

Хешрейт является показателем вычислительной мощности, которая используется для майнинга криптовалют, таких как биткоин. Он измеряется в хешах в секунду (H/s) и отражает, сколько вычислений может выполнить оборудование для решения криптографических задач, необходимых для добавления блока в блокчейн.

Увеличение хешрейта требует добавления мощностей у майнера или всей сети, но и, как следствия, повышает шансы найти новый блок и получить вознаграждение. С ростом сложности майнинга требуется больше вычислительной мощности, поэтому хешрейт постоянно увеличивается.

В пресс-службе уточнили, что объём рынка майнинга в России в настоящее время составляет около 2,5 ГВт потребляемой электрической мощности, из них более 1,7 ГВт принадлежит промышленным майнерам, остальное частным.

Метрики майнинга

Майнеры криптовалют измеряют объём своего рынка в гигаваттах (ГВт), потому что добыча криптовалют, особенно биткойна, требует огромных вычислительных мощностей, что напрямую связано с энергопотреблением. Такая метрика для рынка майнинга выбрана по следующим ричинам:

1. Энергозатраты оборудования. Майнинг криптовалют основан на решении сложных математических задач с использованием специализированных устройств, потребляющих большое количество электроэнергии.
2. Корреляция с хешрейтом. 
3. Сравнение рынков. Когда рынок майнинга оценивается в гигаваттах, это позволяет более точно оценить его влияние на глобальное энергопотребление.
4. Экономическая эффективность. Энергопотребление напрямую влияет на прибыльность майнинга, поскольку энергия является основным расходным ресурсом.

«Страна уверенно занимает вторую строчку в мире по майнингу с перспективой выхода на первую позицию уже в ближайшие годы. Лидерству России способствуют климат, конкурентные преимущества, а также квалифицированные кадры», — рассказали в АПМ.

Там добавили, что только за 2023 год отечественные майнеры добыли 54 тыс. биткоинов (по курсу на 1 октября 2024 года размер этих криптоактивов эквивалентен 3,45 трлн долларов США).

По итогам сентябрьского исследования JPMorgan, отмечает издание Coindesk,  средняя цена биткоина и хешрейт сети немного выросли в сентябре, но ежедневный доход от майнинга и валовая прибыль падают третий месяц подряд. 

fingramota.org

1 октября 2024. Fingramota.org — Штутгартская биржа Börse Stuttgart совместно с Европйеским центральным банком (ЕЦБ) в рамках комплексного тестирования совместимости блокчейна операций на вторичном рынке с токенизированными ценными бумагами и расчётов по этим сделкам платёжными средствами центрального банка добились автоматического отображения всего процесса, сообщили fingramota.org  в пресс-службе  Börse Stuttgart Group.

Там пояснили, что ЕЦБ тестирует технологии блокчейн вместе с шестью банками-партнёрами: Commerzbank, Deutsche Bank (Центробанк Германии), DZ Bank, LBBW, Bankhaus Metzler и V-Bank, а также с брокером группы компаний Boerse Stuttgart Group — EUWAX AG и ее криптокастодианом Boerse Stuttgart Digital Custody.

Токенизированные ценные бумаги — это традиционные финансовые инструменты, такие как акции, облигации или права на активы, которые переведены в цифровую форму и представлены в виде токенов на технологии блокчейн. 

Блокчейн — это система шифрования, хранения и передачи данных (зашифрованной информации), технологически реализованная с помощью распределённой сети из цепочек последовательно связанных специальными ключами блоков, в каждом из которых содержатся не только собственные сведения (хеш-сумма) но и сведения о предыдущем блоке. Сами блоки хранятся на множестве специализированных компьютеров в сети интернет.

По сути, это ценные бумаги, выпущенные и зарегистрированные с помощью технологии блокчейн. Информация о таких бумагах хранится в децентрализованной сети, что делает их более прозрачными и защищёнными от подделок.

Токенизированные ценные бумаги имеют ряд преимуществ:

• Быстрые и прозрачные транзакции. Все операции с токенизированными активами записываются в блокчейн, что позволяет быстро проверять и подтверждать право собственности и осуществлять сделки.
• Доступ к глобальному рынку. Инвесторы из любой точки мира могут участвовать в торговле такими бумагами, благодаря децентрализованному характеру блокчейна.
• Снижение затрат. Использование смарт-контрактов (программных алгоритмов, которые автоматически выполняют условия договора) позволяет снизить административные расходы и исключить посредников, таких как банки и депозитарии.
• Повышенная ликвидность, то есть возможность лёгкой продажи в любой момент. Токенизированные ценные бумаги могут торговаться круглосуточно на специализированных платформах.

Кроптокастодианы — это компании аналогичные традиционным депозитариям на биржевом рынке. Они занимаются хранением и управлением криптовалютными активами. 

В пресс-службе отметили, что вместе с банками-партнёрами Boerse Stuttgart Group протестировала большое количество транзакций с пятью токенизированными ценными бумагами, включая облигации, фонды и акции. Основное внимание уделили совместимости блокчейна и платёжных средств ЕЦБ, добились того, чтобы процессы расчетов отображались автоматически. Время проведения расчётов по сделкам с токенизированными ценными бумагами удалось сократить с двух дней до нескольких минут.

Boerse Stuttgart Group является шестой по величине биржевой группой в Европе со стратегическими направлениями бизнеса в области рынков капитала, цифрового и криптовалютного бизнеса. В группе состоят биржи из Германии, Швеции и Швейцарии.  

«Технология блокчейн — это революционное решение для цифровизации европейского рынка капитала. В 2024 году наша биржа токенизированных ценных бумаг BX Digital будет запущена в Швейцарии. В её работе будет использовано инновационное расчетное решение на основе блокчейна, разработанное нами самостоятельно», — процитировали в пресс-службе Маттиаса Фолькеля, генерального директора Boerse Stuttgart Group. 

fingramota.org

25 сентября 2024. Fingramota.org — Котировки на этот драгоценный металл до 2025 года и с его наступлением подогреют значительный приток средств в биржевые фонды (ETF) и снижение процентных ставок со стороны крупных центральных банков по всему миру, включая Федеральную резервную систему США. Об этом сообщило международное информагентство Thomson Reuters со ссылкой на мнение аналитиков финансового сектора.

По данным агентства, физическое золото (слитки и другие форматы), его ещё называют недоходным, выросло более чем на 27% в 2024 году, то есть почти на 570 долларов США за унцию. С 2010 года это самый большой годовой рост, что и объясняет востребованность этого актива. Ранее 24 сентября 2024 года этот драгоценный металл достиг рекордного уровня котировок, он торговался по 2 639,95 долларов США за унцию, и это не первый рекордный максимум этого года.

Фото: TradingView, fingramota.org

«Высокий физический спрос со стороны Китая и центральных банков поддерживал цены на золото в течение последних двух лет, но поток инвесторов и, в частности, наращивание ETF, ориентированных на розничную торговлю, продолжают оставаться ключом к дальнейшему устойчивому ралли в течение предстоящего цикла сокращения ФРС», — процитировали Thomson Reuters текст из аналитической записки сотрудников J.P. Morgan. 

Защитный актив — это финансовый инструмент, который сохраняет свою стоимость или даже растёт в цене в условиях экономической неопределённости, кризисов или повышенной волатильности на рынке. Он используется для снижения рисков потерь при нестабильной ситуации в экономике или на фондовом рынке.

Как подушки безопасности в автомобиле, которые срабатывают в экстренной ситуации, защитный актив сохраняет своему владельцу базовые накопления. Он пригодится, когда другие финансовые инструменты, которыми он располагает (деньги, ценные бумаги и прочие) по каким-либо причинам обесцениваются. К свойствам защитных активов относятся:

• снижение риска финансовых потерь,
• поддержание стабильной стоимости и даже рост в кризисные периоды,
• защита от инфляции, дефляции и колебания валют.  

К защитным активам относятся:

1. Золото – традиционно считается главным защитным активом, так как в периоды кризисов его стоимость нередко растёт.
2. Государственные облигации (особенно развитых стран, например, США, Германия) несмотря на низкую доходность, но они считаются надёжными активами в кризисные времена.
3. Иностранная валюта – сильные валюты (например, швейцарский франк или доллар США) часто выступают в роли защитных активов.
4. Неликвидные товары (например, недвижимость, земля или другие реальные активы).

Инвесторам во время спада или нестабильности на рынке, или тяжелых ситуаций с национальными экономиками защитные активы помогают компенсировать убытки от более рискованных инвестиций, таких как акции, корпоративные облигации, криптовалюты. Даже если другие инвестиции теряют в стоимости, защитные активы могут стабилизировать общий финансовый портфель.

Термином «ралли цены» на финансовом рынке обозначают отрезок времени, на котором акции, индексные показатели, облигации или другие финансовые активы устойчиво растут в цене.

По данным Всемирного совета по золоту, центральные банки и официальные учреждения по итогам второго квартала 2024 года увеличили мировые золотые резервы на 183 тонны, замедлив темпы покупки драгоценного металла по сравнению с предыдущим первым кварталом года, но всё ещё укладываясь в прогноз о 6% роста запасов до конца года. 

Аналитики из инвестбанка UBS, уже прогнозировали, что «несмотря на достижение нескольких максимумов в этом году и превышение основных фондовых индексов, мы считаем, что у золота есть больше возможностей для роста в течение следующих 6–12 месяцев», обратило внимание Thomson Reuters. Одним из главных факторов восходящего движения котировок на золото финансисты называют большой приток инвестиций в биржевые фонды (ETF).

Как заявила Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), корректируя свой прогноз по росту глобального ВВП, сдерживающее воздействие повышения ставок центральными банками сходит на нет, а снижение инфляции увеличивает доходы домохозяйств. Аналитики организации предполагают, что национальные финансовые регуляторы завершают период повышения ключевых ставок. 

Учётная ставка — это процентная ставка, по которой коммерческие банки и другие депозитные институты берут кредиты в рамках учётного окна, предоставленного одним из региональных Федеральных резервных банков, входящих в ФРС. Такая ставка — это один из ключевых инструментов, используемых центральными банками для регулирования экономики, который они применяют в своей денежно-кредитной политике (ДКП). Этот показатель влияет на расходы, инвестиции и уровень инфляции стране. В России аналогичный инструмент называется «ключевая ставка», в других странах, например, в Казахстане это — «базовая ставка». 

Банки Швеции, Венгрии, Австралии вслед за коллегами снизили свои базовые ставки на текущей неделе. Европейский центральный банк через заявления топ-менеджеров также намекает, что склонен смягчить свою ДКП. 

Согласно публикации Thomson Reuters, американская Федеральная резервная система (ФРС) начала цикл смягчения ДКП со снижения ставки на полпроцента и намекает, что готова уменьшить учётную ставку ещё на 50 базисных пунктов к концу 2024 года. 

Финансовый рынок, по данным информагентства Bloomberg, проявляет сдержанный оптимизм: трейдеры и инвесторы делают ставки на уменьшение значений учётной ставки уже в октябре, такую вероятность эмитенты уже закладывают в доходности облигаций.

fingramota.org

24 сентября 2024. Fingramota.org — Основная биржевая площадка России с 24 сентября 2024 года публикует дополнительно расчёты основного индикатора российского фондового рынка Индекса МосБиржи (IMOEX) в китайской национальной валюте, сообщили fingramota.org в пресс-службе торговой площадки.

Биржевой индекс, его также называют фондовым, представляет собой группу ценных бумаг, объединенных по какому-либо общему признаку: стране, типу бумаг (например: только облигации), сектору экономики, к которому относятся эмитенты, доходности или другому. Сам индекс, по сути, показатель изменения цен на этот определенный набор бумаг, который помогает инвестору оценивать общую ситуацию на рынке ценных бумаг интересующей его категории.

Индекс составляют и рассчитывают фондовые биржи, а также специализированные агентства, например, Bloomberg, S&P, MSCI, Dow Jones, FTSE, Nasdaq, Nikkei 225. Показатели рассчитывают, используя  данные ценных бумаг и сложные математические формулы. 

В России Московская биржа, по её данным, рассчитывает свыше 400 разных индикаторов финансового рынка (включая IMOEXCNY в юанях). Ранее СПБ Биржа рассчитывала свой SPB100 (из 1 800 ценных бумаг, которые обращаются на СПБ Бирже, выбирала 100 самых популярных и ликвидных). Т-Банк также рассчитывает несколько своих индексов, в том числе, T-Bank Funding Average Index (тикер: TINFAI; индекс показывает доходность по сделкам РЕПО с центральным контрагентом на российском денежном рынке), T-Bank OFZ Bond Index RUB (Тикер: TOFZRX; индекс отражает накопленную доходность облигаций федерального займа РФ) и другие.

Там пояснили, что теперь индекс IMOEXCNY будет показывать изменение стоимости наиболее ликвидных российских акций в юанях, на которые сегодня приходится основная доля во внешнеторговых расчетах в России. Ранее расчет Индекса МосБиржи производился в российских рублях и долларах США.

«Ценовой индекс в китайских юанях будет рассчитываться каждые 15 секунд, а индекс в юанях полной доходности — раз в день по итогам основной торговой сессии», — отметили в пресс-службе.

На торговой площадке полагают, что расчёт Индекса МосБиржи в юанях также «будет способствовать повышению узнаваемости и прозрачности российского рынка акций для инвесторов азиатского региона».

Также торговая площадка обновила, редакцию методики расчета ценовых отраслевых индексов строительных компаний (MOEXRE, RTSre) и информационных технологий (MOEXIT, RTSit). Теперь вычисления по этим индексам переведены на режим один раз в 15 секунд в течение основной торговой сессии, ранее их рассчитывали один раз в день по итогам основной торговой сессии.

fingramota.org

19 сентября 2024. Fingramota.org — Торги и расчеты в российских рублях по новому товарному контракту на срочном рынке начнутся с 24 сентября 2024 года, сообщили fingramota.org в пресс-службе торговой площадки.

Там пояснили, что речь идёт о расчётных фьючерсах, то есть не подразумевающих поставок, поскольку базовым активом фьючерса с кодом контракта – COCOA (краткий – CC) является стоимость какао-бобов на зарубежных рынках. «Контракты отражают динамику цены на какао-бобы, поставляемые из стран Африки, Азии, Центральной и Южной Америки в любой из пяти портов доставки в США», — подчеркнули представители площадки.

Фьючерс —  это биржевой инструмент срочного рынка, представляющий собой договор на покупку или продажу актива на определенную дату в будущем по заранее оговоренной цене. Большинство инструментов этого типа расчётные, это означает что главный показатель для инвестора — цена актива, в зависимости от него владелец, продавец или покупатель фьючерса получают прибыль или убыток. Отличия между фьючерсами на товары (например, какао) и фьючерсами на финансовые активы (акции, облигации, депозитарные расписки) существенны:

• Предмет контракта: реальный физический товар или ценные бумаги (обязательства эмитентов по ним).
• Некоторые товарные фьючерсы могут предусматривать физическую поставку товара при исполнении контракта, а вот договоры на ценные бумаги не подразумевают их передачу при экспирации новому владельцу, а только денежный расчёт между сторонами.
• Стоимость расчётных фьючерсов на товары зависит от реальной рыночной цены товара, спроса на него (с учётом урожайности и погодных условий), логистики и глобальных трендов потребления. А Стоимость срочных контрактов по ценным бумагам зависит от ситуации на фондовом рынке, процентных ставок, корпоративных отчетов и макроэкономических показателей эмитента.

В пресс-службе уточнили, что минимальный объём контракта, то есть стоимость одного лота будет рассчитываться по цене поставки 10 кг какао, сроки исполнения (также называют экспирацией) март, май, июль, сентябрь, декабрь.

«Мы наблюдаем значительный интерес участников рынка именно к сегменту товарных инструментов, что с одной стороны связано c ростом цен на сырье и увеличением волатильности на рынках, а с другой – устойчивой потребностью в диверсификации вложений. Расчетные фьючерсы и опционы позволяют нам оперативно предлагать всем категориям клиентов новые активы», — передали в пресс-службе слова Марии Патрикеевой, управляющего директора рынка деривативов Московской биржи, объясняющие, причину выбора товарного фьючерса в качестве нового инструмента.

Цена фьючерсов на какао зависит от факторов, связанных с сельским хозяйством и мировым спросом на шоколадные изделия. В 2024 году такие контракты могут представлять интерес по следующим причинам:

1. Климатические изменения. Засуха или проливные дожди в ключевых странах-производителях (например Гане, Кот-д’Ивуаре), могут привести к уменьшению поставок какао и росту цен.
2. Увеличение спроса на шоколад. Спрос на шоколадные изделия стабильно растет в мире, особенно в развивающихся странах.
3. Колебание валют. Многие страны, производящие какао, зависят от колебаний курса доллара и других валют, и это влияет на экспортные цены.

Согласно консенсусному (усредненному) прогнозу международного делового информагентства Bloomberg, цена за одну метрическую тонну какао-бобов к концу 2024 года составит 8 000 долларов США, то есть повысится на 8% к ценам на 19 сентября 2024 года. По расчётам экспертов Trading Economics, к середине 2025 года аналогичный объём какао бобов может подорожать до 12 000 долларов США.  

Фьючерсы на какао опытные инвесторы срочного рынка могут использовать как защитный актив от колебания цен (волатильности на рынке).

«Участникам рынка, чья деятельность связана с производством и переработкой какао, фьючерсные контракты позволят лучше защитить свои доходы от нежелательных изменений в биржевых ценах на какао-бобы», — добавили представители Московской биржи.

fingramota.org

18 сентября 2024. Fingramota.org — Часовщики стали вторым отраслевым объединением, которое обратилось к Швейцарскому национальному банку (SNB)и властям, с предложением отрегулировать валютный курс в интересах национальных производителей. Об этом говорится в совместном заявлении Федерации швейцарской часовой промышленности и Федерации работодателей швейцарской часовой промышленности, с которым ознакомилась fingramota.org. 

Инструменты финансовых регуляторов

Обращение экспортёров за помощью к финансовым регуляторам и властям страны в рыночных условиях чаще говорит об их сложном положении. В таких случаях, ради защиты интересов национальных производителей включается политика финансового протекционизма, то есть правительство или центральный банк задействуют набор мер, которые должны снизить экономические риски национальных производителей, например, снижения экспортных доходов или усиления конкуренции со стороны промышленников из других стран. Когда валюта страны становится слишком сильной, как это произошло со швейцарским франком, экспортные товары становятся дороже на международных рынках, что снижает их конкурентоспособность. В такой ситуации финансовые власти могут вмешаться, чтобы поддержать ключевые отрасли, используя следующие механизмы:

1. Изменение процентных ставок. Центральные банки могут снижать или повышать процентные (они же ключевые или базовые) ставки для контроля экономического роста или инфляции. Низкие ставки стимулируют инвестиции, а высокие помогают контролировать инфляцию.
2. Количественное смягчение (QE). Процесс, при котором центральный банк покупает государственные и частные ценные бумаги, чтобы увеличить ликвидность в экономике и снизить долгосрочные процентные ставки.
3. Регулирование курса валют. Центральные банки могут проводить интервенции на валютном рынке, покупая или продавая валюту, чтобы регулировать её курс.
4. Создание стимулов для экспортеров. Финансовые власти могут предоставлять кредиты на выгодных условиях, субсидии или другие льготы компаниям, которые работают на международных рынках.
5. Поддержка занятости и производства. Программы субсидирования рабочих мест и поддержки компаний помогают удерживать рабочие места и стимулировать производственную активность в ключевых секторах экономики.

Как отметило в своей публикации информагентство Bloomberg, в начале августа похожее обращение уже направляла ассоциация производителей технологий Swissmem, в котором она подчеркнула, что укрепление валюты ставит под угрозу уязвимое восстановление зарубежных продаж, наблюдавшееся в последние месяцы.

В обращении часовщиков сказано, что уровень инфляции в стране, который значительно ниже 2%, позволяет SNB прибегнуть к маневрам на валютном рынке и снизить волатильность (сильные колебания курса цены франка). То есть они предлагают регулятору покупать или продавать свою национальную валюту на международных рынках, чтобы влиять на её курс. Это позволит ослабить национальную валюту и сделать экспорт более выгодным. 

26 сентября 2024 года состоится ближайшее SNB по ключевой ставке.

В отрасли насчитывается около 700 компаний, в которых занято около 65 000 человек, что делает ее ключевым столпом швейцарской экономики, где экспорт составляет 55% ВВП. Бренды варьируются от Rolex до Patek Philippe и люксовых конгломератов, включая Swatch Group AG и Richemont, каждый из которых владеет несколькими марками.

После рекордных по стоимости поставок на внешние рынки дорогостоящих швейцарских часов в 2020–2023 годах, в 2024 году за семь месяцев экспорт сократился на 2,4% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.

По данным отраслевой группы, из-за внезапного падения спроса многим часовым компаниям пришлось прибегнуть к сокращенному рабочему дню, длительным летним закрытиям и сокращениям рабочих мест.

В обращении отрасли также упоминаются и другие действия со стороны правительства конфедерации, которые помогли бы улучшить положение экспортёров. «Швейцарская часовая промышленность призывает к улучшению рамочных условий и приветствует последние достижения в сфере свободной торговли. Он поддерживает модернизацию соглашения о свободной торговле с Китаем, ратификацию соглашения с Индией и завершение переговоров со странами Меркосур (Аргентина, Бразилия, Парагвай и Уругвай), чтобы швейцарские компании получили конкретные преимущества в отношении своего экспорта. Заключение Двустороннего соглашения III с Европейским Союзом также должно принести ощутимый прогресс», — подчеркнули авторы текста.

fingramota.org

9 сентября 2024. Fingramota.org — Zürcher Kantonalbank (ZKB) разработал собственное решение для хранения криптовалют Bitcoin и Ethereum, сообщили fingramota.org в пресс-службе банка.

Там пояснили, что возможность добавлять активы криптовалют, хранить их и продавать добавлена в существующий клиентский портфель. На данный момент доступны Bitcoin и Ethereum.

Партнёрами по проекту развертывания собственного криптовалютного сервиса и его интеграции в системы банка стали израильская компания Fireblocks, специализирующаяся на обеспечении безопасности и хранении цифровых активов для институциональных клиентов и швейцарский поставщик технологий и услуг по управлению активами для финансовых учреждений Avaloq, отмечает в официальном сообщении финтехкомпания. Первый партнёр отвечал за безопасность технологий сервиса, второй предоставил свою платформу в облаке и программное обеспечение к ней, а также провёл интеграцию и слаживание с системами ZKB.  

Швейцария имеет репутацию юрисдикции, поддерживающей криптовалюту, и некоторые управляющие активами предлагают криптоуслуги в течение многих лет. Однако розничные предложения на рынке банковских услуг страны стали внедряться только в 2024 году. Среди четырех крупнейших банков Швейцарии PostFinance был первым, кто предложил криптовалютные услуги в партнерстве с Sygnum Bank в начале 2024 года.

ZKB является одним из четырех крупнейших банков Швейцарии и крупнейшим кантональным банком, принадлежащим кантону Цюрих. Global Finance оценил его как второй самый безопасный банк в мире на 2023 год на основе рейтингов AAA от Fitch, Moody's и S&P в сочетании с общими активами.

Третьим партнёром кантонного банка стал криптоброкер Crypto Finance AG, принадлежащей финансовой группе Deutsche Börse, с лицензиями швейцарского регулятора FINMA и немецкого регулятора BaFIN.

Криптосервис швейцарского банка ориентирован на розничных клиентов, другие банки федеративной республики и ЕС, а также других институциональных инвесторов. 

«В случае с криптовалютами, Zürcher Kantonalbank берет на себя важнейшую функцию безопасного хранения закрытых ключей. Клиентам и сторонним банкам не нужен собственный кошелек и, следовательно, им не нужно беспокоиться о хранении собственных приватных ключей», — процитировали в пресс-службе слова Александры Скриба, главы отдела институциональных клиентов и транснациональных корпораций Zürcher Kantonalbank.

fingramota.org

12 августа 2024.  Fingramota.org — Центральный банк республики с 11 августа удвоил ранее введенный суточный лимит на снятие наличных, теперь он составляет 200 тыс. так (така — денежная единица в Бангладеш), сообщило издание The New Indian Express.

В воскресенье Банк Бангладеш, данным Dhaka Tribune, известил экстренным сообщением управляющих банками страны об изменении лимита на снятие наличных до 200 тыс. так (эквивалентных на 12 августа 2024 года сумме чуть более 1700 долларов США).

Владельцы бизнеса рассказали The New Indian Express, что из-за отсутствия наличных в связи с установленными лимитами им приходится рассчитываться с клиентами и поставщиками через банковские переводы со счёта на счёт, выписывание банковских чеков или через выставление счёта к оплате. При этом темпы работы компаний резко падают, а персонал, предпочитающий получить зарплату наличными вынужден ждать, когда у работодателя накопится необходимая сумма.  

Банковский чек — это ценная бумага, выполненная из специальной бумаги с элементами защиты от подделки, представляющая собой письменное поручение банку произвести денежный платёж со счета лица, выдавшего чек, на банковский счёт того, кому он отдал чек, либо выдать указанную сумму. Такие ценные бумаги, по сути бланки, выдаёт кредитная организация (банк) по заявлению его клиента после того, как он заключил договор на расчётно-кассовое обслуживание. Обычно бланки чеков выдают определенной партией, например, 50 штук в сброшюрованном виде (в чековой книжке).

Опрошенные изданием предприниматели отметили, что работа многих компаний остановилась с середины июля из-за нестабильности в стране, теперь бизнес столкнулся с дефицитом ликвидности и оказался в ещё более сложной ситуации. 

Вечером 8 августа 2024 года Банк Бангладеш ограничил снятие наличных суммой в 100 тыс. так, объяснив решение соображениями безопасности и на фоне резкого скачка снятия населением наличных средств. 

fingramota.org

9 августа 2024.  Fingramota.org — Регулятор намерен выяснить, какую информацию участники торгов хотели бы узнать об эмитенте, выходящем на рынок и как им удобнее получать такие сведения, об этом пресс-служба Центробанка сообщила в официальном телеграм-канале.

Паспорт финансового продукта (или ключевой информационный документ или сокращённо КИД), согласно определению из доклада Банка России, — это документ, содержащий ключевую информацию о финансовом продукте: : вид, риски, затраты, потенциальная прибыль и убытки. Эта информация необходима инвесторам для принятия взвешенных решений о том, соответствует ли инструмент их целям инвестирования и готовности принять сопутствующие риски. Под финансовым продуктом подразумевается ценная бумага или договор, одной из сторон которого является финансовая организация, имеющая (имеющий) для потребителя инвестиционную цель или цель хеджирования его рисков. Обычно такие КИД стандартизированы и, в соответствии с рекомендацией регулятора, по объему не превышают 2–3 страниц формата А4.

Источники: Банк России, fingramota.org

Из сообщения пресс-службы Центробанка следует, что все инвесторы приглашены пройти опрос, в котором содержится информация о том, что такое «паспорт IPO» и требуется выбрать, какие сведения должны в нём содержаться. Среди предложенных вариантов есть, например:

• тип и категория акций; 
• подробности о самом размещении: его организаторы, биржа, тикер, уровень листинга, даты сбора заявок, размещения и начала торгов, ценовая информация, причины проведения IPO; 
• кто и сколько акций подаёт на IPO, доли распределения между разными категориями участников торгов (институциональные и розничные инвесторы), количество акций, поступивших в свободное обращение на рынке;
• заложенные условия стабилизации цены.    

Два финальных вопроса касаются способов получения данных КИД и категории инвестора, который прошёл опрос.

«Результаты опроса позволят включить в «Паспорт IPO» наиболее актуальную информацию», — заверили в Банке России.

В конце октября 2020 года Банк России сообщал, что участники рынка представлять потребителям важную информацию о финансовом продукте в едином формате до его покупки.

fingramota.org

22 июля 2024.  Fingramota.org — Большинство результатов опросов предсказывают высокую вероятность повышения ставки до 18%, свидетельствуют публикации, с которыми ознакомилась fingramota.org.

Ключевая ставка, она же процентная ставка по основным операциям рефинансирования — это один из главных инструментов, используемых центральными банками для регулирования экономики. Центробанки применяют его в своей денежно-кредитной политике (ДКП). По сути, это процентная ставка, по которой центральный банк готов предоставлять кредиты коммерческим банкам. Этот показатель влияет на расходы, инвестиции и уровень инфляции стране. 

В Казахстане, странах ЕС и других юрисдикциях аналогичный инструмент называется «ключевая ставка», в США — «учётная ставка».

Повышение в своих базовых сценариях закладывают все 13 опрошенных Forbes экспертов, причём более половины (7 человек) ждут добавление сразу двух процентов, остальные полагают, что Банк России будет осторожнее и добавит только 1%.

В своей публикации РБК, ссылается на экспертов, которые не исключили «сценария с повышением ставки до 20%». 

«Ведомости» тоже опросили своих 19 экспертов о консенсус-прогноз также сошёлся на 18%. «При этом девять из них допускают, что ставка может быть установлена на уровне 17–17,5%. Два других респондента склоняются к более жесткому сценарию – 19–20%, еще два – к более мягкому: 17%», — отметило издание.

Консенсус-прогноз — это один из методов прогнозирования ситуации в экономике и на финансовых рынках. По сути, среднее значение прогнозов, которые дали разные эксперты, аналитические центры, другие экспертные представительства и объединения.

Investing.com пишет, что июньское заседание Банка России выведет на пик ужесточение ДКП/ Cо ссылкой на Александра Исакова, эксперта Bloomberg Economics, дан прогноз по максимальному повышению до 18%. «Повышение ставки до 18% может позволить Банку России приступить к ее снижению уже в четвертом квартале 2024 г. и вернуть к 16% — или ниже — в первом квартале 2025 года», — процитировали своего собеседника в Investing.com.

«ЦБ может поднять ключевую ставку на 2 п.п., до 18%, по итогам заседания 26 июля. Такой сценарий считают наиболее вероятным 13 из 22 опрошенных «Известиями» аналитиков и участников рынка. Более того, трое экспертов допустили ее рост сразу до 19–20%. Треть опрошенных аналитиков полагают, что ставка ЦБ может увеличиться до 17–18%. И лишь два аналитика сочли повышение ключевой на 1 п.п. основным вариантом прогноза», — написали Известия в материале о прогнозах.

Пять профильных телеграмм-каналов также постарались выяснить консенсус-прогноз у своих читателей. Из 22 тыс.опрошенных 44% высказались за вариант 18%, и чуть более четверти ждут неизменной ключевой ставки от ЦБ РФ. 

Ранее Банк России опубликовал данные своего июльского опроса аналитиков с их повышенными ожиданиями по средней ключевой ставке на всем горизонте — «на 2024 год до 16,8% годовых (+0,9 п.п.), на 2025 год до 15,0% годовых (+2,6 п.п.), на 2026 год до 10,6% годовых (+1,2 п.п.)». По результатам опроса, «медианная оценка нейтральной ключевой ставки не изменилась — 7,5% годовых», — констатировал регулятор. 
 

fingramota.org

11 июля 2024.  Fingramota.org — Ведомство высказало своё предложение в проекте отзыва правительства РФ на законопроекты о регулировании майнинга криптовалют и расчётах в цифровой валюте, сообщило информагентство «Интерфакс» со ссылкой на неназванный источник, знакомый с идеями министерства.

По его информации, Минфин считает целесообразным разрешить в рамках общего регулирования расчеты в цифровых валютах для участников внешнеэкономической деятельности, признав цифровую валюту товаром. В качестве эксперимента биржи и торговые системы станут проводить торги цифровой валютой для узкого круга инвесторов. По каким критериям будут отобраны эти участники торгов пока не указано. 

В реестре лицензий бирж и торговых систем Банка России находится семь компаний: «Восточная биржа», «Московская биржа», «Национальная товарная биржа», «СПБ Биржа», «Санкт-Петербургская валютная биржа» (СПВБ), «Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа» (СПбМТСБ), биржа «ЦТС».

В конце 2022 года  премьер-министр России поручил Минфину, ЦБ, Росфинмониторингу, ФНС и ФСБ разработать механизм использования криптовалюты в международных расчетах. «На данный момент в Госдуме находится законопроект, который наделяет ЦБ правом с 1 сентября 2024 года приступить к созданию экспериментальной площадки для использования криптовалют в международных расчетах», — сказано в сообщении «Интерфакса».

fingramota.org

10 июля 2024. Fingramota.org — Специалисты Центробанка РФ подготовили аналитический доклад о международные тенденции в сфере стейблкойнов и попросил общественность ответить на четыре вопроса, сформулированных в документе. Об этом fingramota.org сообщили в пресс-службе регулятора.

В частности, в докладе говорится, что в России обсуждается вопрос формирования механизма, который позволит определить, по каким правилам могут обращаться стейблкойны в российской юрисдикции: по правилам, установленным для ЦФА, иных цифровых прав, цифровых валют, либо по иным правилам.

Стейблкойн — это тип криптовалюты, у которой стоимость привязана к другому классу активов, и это позволяет поддержать стабильную стоимость монеты на рынке криптовалюты. Самые популярные в мире  стейблкойны обеспечены бумажными (фиатными) деньгами, которые привязаны к таким валютам, как доллар США. Но кроме денежной единицы стейблкойны могут быть привязаны и к стоимости других активов (золоту, иным биржевым товарам, криптовалютам и так далее) или к набору активов, в том числе с разными характеристиками.

«Анализ текущей ситуации показывает, что практически нигде в мире стейблкойны не признаются законным средством платежа, поскольку они не так универсальны, как национальная валюта. Но они могут рассматриваться в качестве объекта инвестирования, а также использоваться в трансграничных расчетах», — рассказали в пресс-службе.

Аналитики Банка России отмечают, что по своей природе некоторые стейблкойны напоминают цифровые права или цифровые валюты. Регулирование таких активов на национальном уровне как раз развивается и «можно рассматривать возможность его применения к стейблкойнам». 

Регулятор ждёт комментариев общественности: 

• про потенциал использования стейблкойна как финансового инструмента; 
• о рисках при распространении стейблкойнов для частного инвестора и рынка в целом; 
• по организации системы контроля для стейблкойнов разных видов; 
• о необходимых правилах обращения стейблкоинов для российских резидентов.

fingramota.org

10 июля 2024.  Fingramota.org — Секции денежного и валютного рынков оператора для участников торгов и их клиентов доступны сделки купли-продажи с юанем и пятью национальными валютами стран СНГ.  Об этом fingramota.org сообщили в пресс-службе торговой площадки.

Там пояснили, что новые биржевые инструменты расширят торговые возможности участников рынка, их клиентов – физических и юридических лиц, в том числе осуществляющих внешнеэкономическую деятельность. 

Сделки спот, то есть с немедленным расчетом в дату заключения договора теперь доступны на валютные пары: 

• армянский драм – российский рубль (AMD/RUB), 
• белорусский рубль – российский рубль (BYN/RUB), 
• казахстанский тенге – российский рубль (KZT/RUB), 
• киргизский сом – российский рубль (KGS/RUB), 
• китайский юань – российский рубль (CNY/RUB),
• узбекский сум – российский рубль (UZS/RUB).

С момента запуска торгов по перечисленным парам, 2 июля 2024 года, ежедневный объём сделок пока не превышал 600 тыс. рублей.

Акционерное общество «Санкт-Петербургская Валютная Биржа», учрежденное в мае 1992 года несколькими банками и Комитетом по внешним связям мэрии Санкт-Петербурга, с 29 июля 1992 года проводит торги. В сентябре 2022 года на торговой площадке в эксплуатацию введена новая технологическая платформа фондовой секции, а 17 октября на ней прошли первые торги ценными бумагами. На бирже представлены три секции - фондового, денежного и валютного рынков.

fingramota.org

10 июля 2024.  Fingramota.org — Согласно консенсус мнению профессиональных участников финансового рынка Казахстана благоприятная конъюнктура сырьевого рынка страны не дает оснований для прогнозов по дальнейшему ослаблению национальной валюты к доллару США.  Об этом fingramota.org сообщили в пресс-службе аналитического центра Ассоциации финансистов Казахстана.

Там пояснили, что консенсусный прогноз на июль 2024 года дан на основе проведенного опроса респондентов. Заданные вопросы касались прогнозов по ключевым индикаторам:

• стоимость нефти марки Brent, 
• стоимость доллара США против казахстанского тенге, 
• ожидания по инфляции, 
• ожидания роста ВВП, 
• денежно-кредитная политика Национального банка Казахстана по базовой ставке.

Источники: afk.kz, fingramota.org

«Эксперты финансового рынка не видят оснований для дальнейшего ослабления тенге на фоне благоприятной конъюнктуры сырьевого рынка, профицитного счёта текущих операций, улучшения торгового баланса, высоких процентных ставок в стране и улучшения аппетита к риску на мировых рынках капитала», — прокомментировали результаты опроса в пресс-службе.

Респонденты ожидают, что к началу августа 2024 года курс национальной валюты может составить 473,5 тенге за доллар США (по состоянию на 10 июля 2024 года он составляет 481,6 тенге), а через год — один доллар США вырастет в цене до 481,8 тенге. По денежно-кредитной политике (ДКП) регулятора участники опроса даже с учетом пор инфляционного давления в экономике ожидают продолжения «осторожного снижения базовой ставки до 14,0–14,25% годовых (сейчас она составляет — 14,5%)». При этом 71% респондентов ожидают, что регулятор снизит базовую ставку до 14,0–14,25% годовых (тек. 14,5%), а почти треть профучастников финансового рынка рассчитывают на сохранение текущих значений по результатам заседания в Национальном Банке в пятницу, 12 июля.

Базовая ставка – это один из ключевых инструментов, используемых центральными банками для регулирования экономики. По сути, это процентная ставка, по которой центральный банк готов предоставлять кредиты коммерческим банкам. Этот показатель влияет на расходы, инвестиции и уровень инфляции стране. Национальный банк Казахстана использует данный инструмент в своей ДКП с сентября 2015 года.

«В июле оценка инфляционных ожиданий на годовом горизонте возросла до 8,1% (7,9% ранее), впервые за последние 4 месяца, на фоне ослабления нацвалюты, углубляющегося дефицита бюджета и продолжающихся реформ в сфере регулируемых услуг», — добавили в пресс-службе, напомнив, что результаты опроса отражают суждения независимых экспертов и не могут являться инвестиционной рекомендацией.

fingramota.org

10 июля 2024. Fingramota.org — Представители Национального банка Казахстана и Народного банка Китая подписали меморандум, предусматривающий обмен опытом в области разработки цифровых валют центральных банков (CBDC). Об этом fingramota.org сообщили в пресс-службе регулятора.

Там подчеркнули, что зафиксированные в меморандуме договорённости включают и проведение совместного обучения для развития компетенций сотрудников центробанков.

«В исполнении целей меморандума будут участвовать также Национальная платежная корпорация Национального Банка Казахстана, а со стороны Народного Банка Китая — Институт цифровой валюты», — отметили в пресс-службе.

fingramota.org

8 июля 2024. Fingramota.org — Механизм интеграции платёжных систем российской «Мир» и иранской Shetab может быть применён для объединения аналогичных национальных систем в формате БРИКС, заявил официальный представитель министерства иностранных дел исламской республики Нассер Канаани. Международная сеть TV BRICS упомянула, сославшись на то, что заявление прозвучало во время пресс-конференции чиновника.

Большинство русскоязычных СМИ, обративших внимание на заявление, приводят цитату Канаани по переводу агентства ТАСС, ссылающегося на слова официального представителя иранского МИДа, прозвучавшие в трансляции телеканала, принадлежащего информагентству IRIB.

«Помимо того, что на двустороннем уровне между Ираном и Россией завершено соединение национальных платежных систем через центральные банки двух государств, созданы необходимые условия для перевода торговых расчетов в национальные валюты, мы продолжаем вести переговоры, на которых Иран высказал свое предложение российской стороне — распространить этот механизм на страны, входящие в БРИКС. Российская сторона положительно смотрит на это предложение», — дал перевод речи Канаани ТАСС. 

Чиновник выразил надежду на облегчение торговли между Ираном и Россией в связи с новыми возможностями платежных систем и на распространение этой практики «осуществления банковских платежей гражданами обеих стран» на государства объединенные в БРИКС, констатировало информагентство со ссылкой на слова Канаани. 

Мохаммад Реза Фарзин, глава иранского Центробанка, 6 июля 2024 года сообщил, что работа по интеграции российской «Мир» и иранской Shetab завершена и подписано двустороннее соглашение  о предоставлении ликвидности национальным валютам для коммерческих операций.

С 22 августа иранцы смогут снимать рубли со смарт-карт Shetab во всех российских банкоматах. На следующих этапах реализации проекта россияне смогут использовать карты «Мир» в Иране, а владельцы Shetab смогут оплачивать покупки иранской банковской картой в российских магазинах.

Карту «Мир» принимают в 12 странах: без ограничений она действует в Абхазии, Белоруссии, на Кубе и в Южной Осетии. Использование платежной системы «Мир» планируют разрешить у себя Египет, Иран, Маврикий и Мьянма, еще шесть стран готовы к переговорам об использовании этой системы.   

fingramota.org

28 июня 2024. Fingramota.org — Власти республики спешно пытаются упростить доступ иностранных инвесторов к покупке государственных облигаций, которые дебютировали на глобальном рынке 28 июня, войдя в состав крупнейшего индекс облигаций развивающихся рынков  J.P. Morgan GBI-EM. Об этом сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на неназванный осведомленный источник.

Он рассказал агентству, что Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) обсуждает с Резервным банком Индии, как упростить процесс проверки инвесторов при регистрации и постановке на налоговой учет, а также снизить бюрократическую нагрузку в процессе обслуживания.

Парул Миттал Синха, глава подразделения по финансовым рынкам и макротрейдингу в индийском офисе Standard Chartered, заявил изданию The Economic Times, что прогнозируемый приток инвестиций в экономику Индии составит 2—3 млрд долларов США в месяц. «Причем темпы могут ускориться, как только США начнут снижать ставки. Индия является сильным вариантом диверсификации, с хорошими макроэкономическими показателями и стабильной валютой», — отметил он в комментарии.

Синха подчеркнул, у него есть уверенность, что с учетом притока 2,3 млрд долларов США только в июне 2024 года к концу марта 2025 года вес Индии в индексных трекерах будет составлять 10%. Столько же в J.P. Morgan GBI-EM Index уже составляет доля Китая.

Для глобальных инвесторов индийские облигации дают доступ к рынку с высоким ростом и высокой доходностью, по мнению Викаса Джайна, главы индийского отдела по торговле облигациями, валютой и сырьевыми товарами в Bank of America. «Соотношение ВВП, стабильные макроэкономические показатели и благоприятный спрос и предложение на индийские облигации являются положительными факторами», — объяснил эксперт.

Государственные бонды Индии находятся в категории облигаций Fully Accessible Route, позволяющей добавить в индекс 28 видов долговых ценных бумаг стоимостью более 400 миллиардов долларов США.

fingramota.org

28 июня 2024. Fingramota.org — Toncoin (цифровой актив на блокчейне Telegram Open Network, сокр.TON) стал 107-м криптоактивом, обращение которого на криптоплощадках Международного финансового центра «Астана» (МФЦА). Об этом fingramota.org сообщили в пресс-службе Центра.

Там пояснили, что Комитет МФЦА по регулированию финансовых услуг (AFSA)по итогам всесторонней проверки, установил, что TON соответствует нормативным стандартам, установленным AFSA.

«Включение TON в регулируемую среду МФЦА привлечет новую волну институциональных и розничных инвесторов, ищущих безопасные и прозрачные варианты торговли», — поделились ожиданиями в пресс-службе.

Комитет МФЦА по регулированию финансовых услуг (AFSA) является независимым регулятором МФЦА, созданным в соответствии с Конституционным законом Республики Казахстан «О Международном финансовом центре «Астана» в целях регулирования финансовых услуг и связанной с ними деятельности в Международном финансовом центре «Астана». Положения и правила МФЦА предусматривают вопросы лицензирования, регистрации, аккредитации и надзора финансовых компаний и рыночных учреждений.

В МФЦА зарегистрированы более 2800 компаний-участников из 78 стран. Эти компании предоставляют банковские, страховые, инвестиционные, профессиональные и другие услуги.

fingramota.org

25 июня 2024. Fingramota.org — Полученный на долговом рынке капитал от эмиссии государственных облигаций страна направит на финансирование решения проблем гендерного равенства и развитие экономических возможностей женщин. Об этом сообщил онлайн-журнал The Banker.

Согласно заявлениям правительства Исландии, государству потребовались деньги на финансирование правительственных инициатив по обеспечению достойного уровня жизни для женщин, находящихся в социально незащищенном положении. Например, власти планируют увеличить количество предложений доступного жилья женщинам с низкими доходами, многие из которых являются родителями-одиночками и сталкиваются с ограниченной трудоспособностью.

На поступления от госбондов хотят финансировать и сокращение, а также перераспределение бремени неоплачиваемого ухода и работы по дому, увеличив максимальные выплаты во время отпуска по уходу за ребенком, чтобы стимулировать обоих родителей использовать равные права на оплачиваемый отпуск по уходу за ребенком.

Исландский офис французского банка BNP Paribas стал оператором первого выпуска  трёхлетних суверенных гендерных облигаций на 50 млн евро с фиксированной ставкой 3,4% годовой доходности. 

Выход первой гендерной облигации Исландии последовал за первой суверенной «зеленой» облигацией на сумму 750 млн евро, поступившей в обращение на торгах в марте 2024 года в рамках программы устойчивого финансирования.

fingramota.org

24 июня 2024. Fingramota.org — На площадке Национальной товарной биржи (НТБ) в режиме товарного аукциона впервые закрыта сделка по приобретению охлажденных и замороженных свиных полутуш, об этом fingramota.org сообщили в пресс-службе оператора организованных торгов.

Там рассказали, что организатором аукциона выступило ООО «Дымовское колбасное производство», а победителем аукциона стало ООО «Тамбовский бекон». Согласно условиям сделки «Тамбовский бекон» поставит 52,5 тонны полутуш свиных охлажденных и замороженных (ГОСТ 7269-2015) по средней цене 170 рублей за килограмм с учетом НДС.

По информации на сайте биржевой площадки, обе стороны товарного аукциона прошли проверку на соответствие условиям допуска к торгам. Обязательства по оплате и поставке  в таких сделках исполняются в двустороннем режиме, без использования инфраструктуры биржи.

«Успешная закупка свинины на первом аукционе демонстрирует интерес со стороны участников рынка к новому биржевому товару и хорошие перспективы развития биржевых торгов мясом и продукцией мясопереработки. Биржевые цены на мясо и продукцию мясопереработки в дальнейшем могут быть использованы в качестве ценового индикатора», — подчеркнули в пресс-службе НТБ.

fingramota.org

17 июня 2024.  Fingramota.org — Tether Limited, крупнейшая компания в криптовалютной индустрии, объявила об официальном выходе на рынок цифровой монеты, обеспеченной золотом. Об этом говорится в сообщении разработчика. 

Там отмечается, что новый цифровой актив назван Alloy (aUSDT — тикер монеты в торговых системах), он привязан к доллару США 1:1 и одновременно обеспечен золотом Tether Gold (XAUT), то есть реальным физическим золотом, хранящимся в банках Швейцарии. Новый цифровой актив стал результатом «переосмысления стабильности в цифровой экономике, объединив в себе преимущества стабильной расчетной единицы с безопасностью и надежностью золота», — подчёркивают в компании.

У Tether Limited есть намерение продолжать развитие линейки стейблкоинов, то есть стабильных криптовалют, но на этот раз с помощью стратегий стабилизации они будут дополнительно привязаны к рыночной цене эталонных физически существующих активов. Одновременно с выпуском новой монеты разработчик анонсировал и начало работы платформы Alloy для выпуска подобных монет. На ней же пользователи крипторынка смогут самостоятельно создавать разные привязанные активы с более широкими механизмами обеспечения, в том числе продукты, приносящие инвестиционный доход.

Ранее стейблкионы привязывались только к фиатным валютам (деньги, которые печатают центробанки в каждой стране). Так, флагманский продукт Tether Limited — стейблкоин USDT был добавлен в листинг криптовалютных бирж в 2015 году, теперь он является наиболее популярной в мире монетой своей категории, поскольку привязан к курсу доллара в соотношении 1:1.  

fingramota.org

Банк России для улучшения информационного обеспечения пользователей начинает публиковать информацию о выпущенных долговых ценных бумагах в разрезе типа купонных ставок и вида базового показателя для долговых ценных бумаг с переменным купоном.

Новые данные предоставляют пользователям дополнительную возможность анализа формирования купонного дохода по выпущенным на внутреннем рынке долговым ценным бумагам.

Публикация подготовлена в рамках реализации Программы развития статистической деятельности Банка России в области макроэкономической статистики на 2021–2025 годы и выполнения международных обязательств.

Статистические данные о выпущенных на внутреннем рынке долговых ценных бумагах по типу купонных ставок и по виду базового показателя будут обновляться ежемесячно в сроки, установленные в Календаре публикации официальной статистической информации.

По данным пресс-службы Банка России.

Банк России намерен создать условия для развития рынка «зеленых» и социальных облигаций, «зеленой» ипотеки, а также способствовать адаптации участников финансового рынка к климатическим рискам. Координацией подготовки конкретных предложений по направлениям устойчивого развития будет заниматься специальная рабочая группа, которая создана в Банке России.

«Инфраструктура „зеленого“ и социального финансирования формируется сейчас во всем мире, мы тоже приступили к этой работе. Будем ее вести вместе с участниками рынка, экспертным и научным сообществом, институтами развития, профильными ведомствами. Это новое направление, когда по сути инвестор участвует в изменении экономики, экологических и социальных проектах, которые уменьшают негативное воздействие на окружающую среду», — отметил первый заместитель Председателя Банка России Сергей Швецов.

Вопросы экологического развития и борьбы с климатическими изменениями в течение последних лет включены в повестку регуляторов многих стран, они также находятся в зоне внимания Банка России. Так, возможность выпуска «зеленых» и социальных облигаций предусмотрена новыми стандартами эмиссии, опубликованными регулятором. На площадке Московской Биржи уже действует Сектор устойчивого развития для облигаций, направленных на финансирование проектов в области экологии, защиты окружающей среды и социально значимых проектов. Банк России также подготовил рекомендации по ответственному инвестированию, которые адресованы институциональным инвесторам.

Кроме того, Банк России совместно с Министерством экономического развития и ВЭБ.РФ участвует в разработке критериев для определения проектов устойчивого развития и формировании методической базы, на основе которой можно будет верифицировать «зеленые» инструменты. В настоящее время регулятор проводит оценку системных рисков для экономики и финансового рынка, связанных с изменением климата и реализацией зарубежными странами климатической повестки.

Рабочая группа будет регулярно информировать рынок о результатах своей деятельности и реализации проектов устойчивого развития.

По данным пресс-службы Банка России.

В октябре нерезиденты и дочерние иностранные банки впервые с апреля 2020 года стали нетто-покупателями ОФЗ на биржевом рынке. Притоку капитала в страны с формирующимся рынком, включая Россию, способствовали сигналы центральных банков о возможном расширении стимулов в условиях усиления пандемии коронавируса.

Ситуация на российском финансовом рынке в октябре оставалась устойчивой, но характеризовалась повышенной волатильностью. В течение месяца доходности ОФЗ изменялись разнонаправлено и в среднем выросли на 12 базисных пунктов. При этом Минфин России разместил на аукционах рекордный месячный объем ОФЗ – на сумму по номиналу 1502,3 млрд руб., или 75,1% от квартального плана размещения. Этому способствовали сохраняющийся значительный спрос на ОФЗ-ПК со стороны СЗКО (93,9% от размещенных ОФЗ-ПК и 89,9% от всего размещенного объема ОФЗ) и высокие премии к вторичному рынку. Доля вложений нерезидентов в ОФЗ на счетах иностранных депозитариев в НРД в общем объеме рынка ОФЗ, несмотря на рост их вложений в абсолютном выражении на 42,9 млрд руб., за месяц сократилась на 2,7 п.п., до 23,3%. Изменение доли обусловлено ростом общего объема рынка ОФЗ и неактивным участием нерезидентов в первичных размещениях (в октябре 4,1%). На рынке акций на фоне глобальной волатильности и продолжающихся нетто-продаж со стороны нерезидентов и дочерних иностранных организаций все отраслевые индексы снижались. Наибольшее падение продемонстрировал индекс транспортной отрасли (15,2%). Фондовый индекс МосБиржи снизился на 7,4%.

Более подробно читайте в очередном выпуске «Обзора рисков финансовых рынков».

По данным пресс-службы Банка России.

На фоне восстановления фондового рынка объем портфелей паевых инвестиционных фондов (ПИФ) в II квартале вырос на 4,7%, до 4,382 трлн рублей после снижения в I квартале из-за пандемии. Портфели фондов для неквалифицированных инвесторов увеличились на 6,3%, до 974 млрд рублей, говорится в очередном выпуске «Тенденций рынка ПИФ».

Среди розничных инвесторов продолжают набирать популярность открытые фонды (ОПИФ, рост за квартал на 12,5%, до 532,1 млрд рублей) и биржевые фонды (на 35,9%, до 31,5 млрд рублей). Объемы выросли как за счет притока новых инвесторов, так и благодаря стабилизации рынка и снижению ключевой ставки.

Средневзвешенная доходность ОПИФов восстановилась вслед за рынком: за II квартал она составила 6%, а по итогам полугодия — 1,9%. После падения в I квартале самую высокую доходность в II квартале показали открытые фонды, ориентированные на акции. Доходность фондов иностранных и российских акций за квартал составила 14,8% и 10,3% соответственно, однако доходность последних по итогам полугодия осталась отрицательной: −10,9%. Самые распространенные среди розничных инвесторов ОПИФы российских облигаций вернулись в «плюс» и за квартал показали доходность 4,6% (3,9% по итогам полугодия).

По данным пресс-службы Банка России.