14 октября 2024. Fingramota.org — Московская биржа разместила цифровые финансовые активы на произведение искусства, сообщили fingramota.org в пресс-службе торговой площадки.
Там рассказали, что 11 октября 2024 года на платформе биржи впервые были выпущены 900 цифровых финансовых активов на картину абстрактной живописи из серии «Постсигналы» Юрия Золотарёва. Эмитентом ЦФА выступила компания ООО «СЭЛФ СОФТ ПРОДАКШН», специализирующаяся на создании платформ по токенизации активов.
В контексте
Юрий Золотников (1930–2016 годы жизни) — советский и российский художник-абстракционист, член-корреспондент Российской академии художеств (2012), которого считают классиком послевоенного абстракционизма и российского современного искусства. Речь идёт об одной из его работ, созданной в 1957 году, в рамках серии «Протосигналы».
Цифровые финансовые активы (сокр. ЦФА) на произведение искусства — это своего рода цифровой сертификат, который подтверждает права его владельца на конкретное произведение искусства. Такие активы работают с использованием технологии блокчейн, чтобы гарантировать, что информация о владельцах и сделках с активами надёжно сохранена и не может быть подделана.
Механика ЦФА. У художника есть его картина, и он хочет продать не саму картину, а право владения ею или часть этого права. Он создаёт ЦФА — это как виртуальная «акция» на его картину. Люди могут покупать эти ЦФА на картину, а благодаря блокчейну каждая сделка с ЦФА будет записана в цепочку данных. Это делает всё прозрачным и защищённым.
Ставка фиксированного дохода по ЦФА на произведение искусства складывается из следующих компонентов:
Оценка стоимости картины. Профессиональные эксперты определяют базовую стоимость картины как актива.
Цель и модель финансирования. Чаще ЦФА на картину может быть выпущен для привлечения средств на покупку картины, её выставку или для инвестиций в дальнейшую продажу. Эмитент (владелец картины или платформа, которая выпускает ЦФА) может предлагать фиксированную доходность за счёт привлечённых средств, обещая определённый процент прибыли.
Доход от использования. Картина как инвестиционный актив может приносить деньги за счёт:
- Продажи билетов на выставки, где она демонстрируется.
- Сдачи в аренду музеям, галереям или частным коллекционерам.
- Продажи репродукций или лицензий на использование изображения.
Распределение дохода. Полученный доход от использования картины распределяется между владельцами ЦФА в виде фиксированной доходности (например, 22% годовых). Процентная ставка может быть зафиксирована в условиях выпуска ЦФА, как аналог процентной ставки по облигациям. Доход распределяется пропорционально долям владельцев ЦФА.
Арт-токен — это цифровой актив, который представляет долю в произведении искусства. Каждый человек, купивший такой токен, становится совладельцем картины. Он может получить доход от продажи картины или её использования, если стоимость работы возрастёт. Это похоже на то, как люди покупают доли компаний, приобретая акции.
Ключевое отличие понятий. Арт-токен — это доля в картине, а ЦФА на картину — это право на доход, который она может приносить, с фиксированной доходностью.
В пресс-службе добавили, что заявленная доходность выпущенных ЦФА на работу из «Постсигналов» 22% годовых.
«Выпуск ЦФА на объекты искусства является важным этапом в развитии финансовых технологий и распространения механизмов секьюритизации в новые сегменты бизнеса. В перспективе это позволит предоставить инвесторам самые разные финансовые продукты, расширяющие возможности диверсификации их вложений», — привели в пресс-службе слова Сергея Харинова, управляющего директора по цифровым активам биржи.
Автор: ЕС, fingramota.org
