25 сентября 2024. Fingramota.org — Котировки на этот драгоценный металл до 2025 года и с его наступлением подогреют значительный приток средств в биржевые фонды (ETF) и снижение процентных ставок со стороны крупных центральных банков по всему миру, включая Федеральную резервную систему США. Об этом сообщило международное информагентство Thomson Reuters со ссылкой на мнение аналитиков финансового сектора.
По данным агентства, физическое золото (слитки и другие форматы), его ещё называют недоходным, выросло более чем на 27% в 2024 году, то есть почти на 570 долларов США за унцию. С 2010 года это самый большой годовой рост, что и объясняет востребованность этого актива. Ранее 24 сентября 2024 года этот драгоценный металл достиг рекордного уровня котировок, он торговался по 2 639,95 долларов США за унцию, и это не первый рекордный максимум этого года.
Фото: TradingView, fingramota.org
«Высокий физический спрос со стороны Китая и центральных банков поддерживал цены на золото в течение последних двух лет, но поток инвесторов и, в частности, наращивание ETF, ориентированных на розничную торговлю, продолжают оставаться ключом к дальнейшему устойчивому ралли в течение предстоящего цикла сокращения ФРС», — процитировали Thomson Reuters текст из аналитической записки сотрудников J.P. Morgan.
Защитный актив — это финансовый инструмент, который сохраняет свою стоимость или даже растёт в цене в условиях экономической неопределённости, кризисов или повышенной волатильности на рынке. Он используется для снижения рисков потерь при нестабильной ситуации в экономике или на фондовом рынке.
Как подушки безопасности в автомобиле, которые срабатывают в экстренной ситуации, защитный актив сохраняет своему владельцу базовые накопления. Он пригодится, когда другие финансовые инструменты, которыми он располагает (деньги, ценные бумаги и прочие) по каким-либо причинам обесцениваются. К свойствам защитных активов относятся:
- снижение риска финансовых потерь,
- поддержание стабильной стоимости и даже рост в кризисные периоды,
- защита от инфляции, дефляции и колебания валют.
К защитным активам относятся:
- Золото – традиционно считается главным защитным активом, так как в периоды кризисов его стоимость нередко растёт.
- Государственные облигации (особенно развитых стран, например, США, Германия) несмотря на низкую доходность, но они считаются надёжными активами в кризисные времена.
- Иностранная валюта – сильные валюты (например, швейцарский франк или доллар США) часто выступают в роли защитных активов.
- Неликвидные товары (например, недвижимость, земля или другие реальные активы).
Инвесторам во время спада или нестабильности на рынке, или тяжелых ситуаций с национальными экономиками защитные активы помогают компенсировать убытки от более рискованных инвестиций, таких как акции, корпоративные облигации, криптовалюты. Даже если другие инвестиции теряют в стоимости, защитные активы могут стабилизировать общий финансовый портфель.
Термином «ралли цены» на финансовом рынке обозначают отрезок времени, на котором акции, индексные показатели, облигации или другие финансовые активы устойчиво растут в цене.
По данным Всемирного совета по золоту, центральные банки и официальные учреждения по итогам второго квартала 2024 года увеличили мировые золотые резервы на 183 тонны, замедлив темпы покупки драгоценного металла по сравнению с предыдущим первым кварталом года, но всё ещё укладываясь в прогноз о 6% роста запасов до конца года.
Аналитики из инвестбанка UBS, уже прогнозировали, что «несмотря на достижение нескольких максимумов в этом году и превышение основных фондовых индексов, мы считаем, что у золота есть больше возможностей для роста в течение следующих 6–12 месяцев», обратило внимание Thomson Reuters. Одним из главных факторов восходящего движения котировок на золото финансисты называют большой приток инвестиций в биржевые фонды (ETF).
Как заявила Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), корректируя свой прогноз по росту глобального ВВП, сдерживающее воздействие повышения ставок центральными банками сходит на нет, а снижение инфляции увеличивает доходы домохозяйств. Аналитики организации предполагают, что национальные финансовые регуляторы завершают период повышения ключевых ставок.
Учётная ставка — это процентная ставка, по которой коммерческие банки и другие депозитные институты берут кредиты в рамках учётного окна, предоставленного одним из региональных Федеральных резервных банков, входящих в ФРС. Такая ставка — это один из ключевых инструментов, используемых центральными банками для регулирования экономики, который они применяют в своей денежно-кредитной политике (ДКП). Этот показатель влияет на расходы, инвестиции и уровень инфляции стране. В России аналогичный инструмент называется «ключевая ставка», в других странах, например, в Казахстане это — «базовая ставка».
Банки Швеции, Венгрии, Австралии вслед за коллегами снизили свои базовые ставки на текущей неделе. Европейский центральный банк через заявления топ-менеджеров также намекает, что склонен смягчить свою ДКП.
Согласно публикации Thomson Reuters, американская Федеральная резервная система (ФРС) начала цикл смягчения ДКП со снижения ставки на полпроцента и намекает, что готова уменьшить учётную ставку ещё на 50 базисных пунктов к концу 2024 года.
Финансовый рынок, по данным информагентства Bloomberg, проявляет сдержанный оптимизм: трейдеры и инвесторы делают ставки на уменьшение значений учётной ставки уже в октябре, такую вероятность эмитенты уже закладывают в доходности облигаций.
