Вопросов про голубые фишки много, но главных всего два: (1) почему они голубые, и (2) чем они отличаются от всех остальных компаний на фондовой бирже? Чуть не забыли, что есть еще третий вопрос: насколько безопасны инвестиции в голубые фишки? Ответ на третий вопрос особенно актуален для начинающих инвесторов. Давайте разбираться.
Фото: facebook.com
Автор: fingramota.org
Почему голубые фишки именно голубые
Термин «голубые фишки» впервые был использован для описания дорогостоящих акций в 1923 году, когда Оливер Гинголд, сотрудник Dow Jones, заметил, что некоторые акции торговались по цене $200 и более за акцию. Игроки в покер делают ставки голубыми, белыми и красными фишками, причем голубые фишки имеют большую ценность, чем красные и белые. Сегодня акции голубых фишек не обязательно относятся к акциям с высокой ценой, а точнее, к акциям компаний, которые выдержали испытание временем.
Основные свойства компаний, относящихся к голубым фишкам
Акции голубых фишек обычно входят в состав наиболее авторитетных рыночных индексов или средних показателей, таких как Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor's (S&P) 500 и Nasdaq-100 в США, TSX-60 в Канаде или индекс FTSE в Великобритании. Вопрос о том, насколько крупной должна быть компания, чтобы претендовать на статус голубых фишек, остается открытым. Общепринятым эталоном является рыночная капитализация не менее $5 млрд, хотя лидерами рынка или сектора экономики могут быть компании любого размера.
Голубая фишка - это транснациональная компания, работающая уже много лет. Подумайте о таких компаниях, как Coca-Cola (SPB: KO), Disney (SPB: DIS), PepsiCo (SPB: PEP), WalMart (SPB: WMT), General Electric (SPB: GE), IBM (SPB: IBM) и McDonald's (SPB: MCD), которые являются доминирующими лидерами в своих отраслях. Голубые фишки создавали уважаемый бренд на протяжении многих лет, и тот факт, что они пережили многочисленные спады в экономике, делает их стабильными компаниями для включения в свой инвестиционный портфель.
Консервативные инвесторы с низким профилем риска, например, пенсионеры обычно выбирают акции голубых фишек. Акции голубых фишек отлично подходят для сохранения капитала, а их постоянные выплаты дивидендов не только обеспечивают доход, но и защищают портфель от инфляции.
Итак, три главных свойства голубых фишек:
- Давняя и благополучная корпоративная история.
- Высокая капитализация.
- Включены в фондовые индексы.
Должны ли акции голубых фишек доминировать в портфеле начинающего инвестора
Вопрос можно немного перефразировать: являются ли акции голубых фишек защитным активом? Являются ли инвестиции в голубые фишки безопасными? Не отпугнут ли проблемы с голубыми фишками начинающего инвестора от инвестиций?
Да, вопросы все хорошие, и мы постараемся дать на них максимально честные ответы.
Хотя голубая фишка, возможно, благополучно пережила несколько проблемных периодов жизни и рыночных циклов, что привело к тому, что ее стали воспринимать как безопасное вложение, это не всегда соответствует реальности. Банкротства General Motors (SPB: GM) и Lehman Brothers, а также ряда ведущих европейских банков во время глобальной рецессии 2008 года, являются доказательством того, что даже самые лучшие компании могут испытывать трудности в периоды экономической нестабильности.
Хотя акции голубых фишек подходят для использования в качестве основных активов в более крупном портфеле, обычно они не должны составлять весь портфель.
- Классический диверсифицированный портфель обычно должен включать облигации и денежные средства.
- В рамках распределения портфеля по акциям инвестору следует рассмотреть возможность владения активами со средней и малой капитализацией.
- Молодые инвесторы, как правило, могут лучше относиться к риску, связанного с тем, что большая доля их портфелей приходится на акции, включая голубые фишки, в то время как инвесторы старшего возраста могут предпочесть сосредоточить больше внимания на сохранении капитала за счет более крупных инвестиций в облигации и наличные деньги.
Доходных инвестиций и здоровья!
---
Телеграм-канал «Финграмота / Fingramota.org» - https://t-do.ru/fingramota_org
