Почему ключевая ставка такая ключевая?

Мы живем в мире, где нас окружают проценты. Проценты за кредит, проценты на депозит, проценты по ипотеке, проценты инфляции, проценты, проценты, проценты. Но есть один самый главный процент – ключевая ставка. Давайте разберемся, почему ключевая ставка самый главный процент в экономике.

Фото: cbr.ru

Автор: fingramota.org

Что такое ключевая ставка и откуда она взялась?

13 сентября 2013 г. состоялся брифинг с участием Председателя Банка России Э.С. Набиуллиной, Первого заместителя Председателя К.В. Юдаевой, Первого заместителя Председателя - руководителя Службы Банка России по финансовым рынкам С.А. Швецова. На нем было объявлено о переходе с учетной ставки на ключевую ставку, а также на переход к таргетированию инфляции в России.

>>> Читайте про низкую инфляцию в России в нашем материале.

Ключевая ставка Банка России — основной инструмент денежно-кредитной политики Банка России. Ключевая ставка играет информационно-сигнальную роль и характеризует направленность денежно-кредитной политики. К ключевой ставке приравниваются минимальная процентная ставка на аукционах РЕПО Банка России на срок одна неделя или максимальная процентная ставка на депозитных аукционах Банка России на срок одна неделя. Ключевая ставка устанавливается Советом директоров Банка России восемь раз в год. Изменение ключевой ставки влияет на кредитную и экономическую активность и в долгосрочной перспективе позволяет достигать конечной цели денежно-кредитной политики — ценовой стабильности, то есть низкой и устойчивой инфляции. На прошедшем 25 октября 2019 года заседании Совета директоров Банка России ключевая ставка была в очередной раз понижена до 6,5%. Следующее заседание состоится 13 декабря 2019 года.

Что значит ключевая ставка для экономики страны?

Ключевая ставка или ее аналоги в других странах это ставка, по которой ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам. Коммерческие банки в свою очередь выдают кредиты предприятиям и населению. У первых низкая ключевая ставка стимулирует рост инвестиций в долгосрочные проекты и производство в целом, а у вторых – стимулирует потребление в кредит – т.е. покупку дорогостоящих предметов, таких как: бытовая техника и электроника, мебель и, самое главное, недвижимость. Увеличение потребления бизнесом и домохозяйствами ведет к росту экономики и улучшению социально-экономических показателей, в первую очередь – появлению новых рабочих мест и увеличению заработных плат.

Снижение процентных ставок по кредитам неминуемо ведет к снижению процентных ставок по депозитам. Что в свою очередь заставит рядовых граждан задуматься о более сложных методах инвестирования, чем просто отнести деньги в банк на срочный депозит.

Низкие процентные ставки в странах с развитой рыночной экономикой привели к развитию фондового рынка, так как на него был вынужден прийти рядовые инвесторы, как необходимая мера по поиску выгодных вложений свободных денежных средств в условиях низких процентных ставок по депозитам.

Ключевые ставки и их аналоги в других странах

Много вопросов вызывают отрицательные ключевые ставки в некоторых странах, но об этом поговорим в другой раз.

Низких вам процентных ставок по кредитам и высоких по депозитам!

(Уж и помечтать нельзя!)