Инициатива Президента по налогообложению вкладов и других процентных доходов (купоны по облигациям) практически сравняла налоговую привлекательность облигаций и акций, где первые были в этом плане ранее недосягаемы, так как в большинстве случаев вообще не облагались налогом (ОФЗ). Разберемся в вопросе с числами на руках.
Фото: facebook.com
Автор: fingramota.org
Напомним базовые понятия
Акция – долевая ценная бумага. Ее покупают, чтобы извлечь финансовую выгоду от перепродажи дороже цены покупки и от получения дивидендов.
Облигация – долговая ценная бумага. Ее покупают, чтобы получать купонные выплаты (видов облигаций много, но тем или иным образом чаще всего речь идет о купонных выплатах или их аналогах), а также за счет курсовой разницы цены покупки и номиналом в дату погашения (или ценой продажи до даты погашения). Облигации обычно продаются дороже номинала, и капитальная прибыль по ним не является основной причиной их покупки. Только не спрашивайте трейдеров облигациями!
Налоговые правила
Налоговые правила почти во всех странах разные для резидентов и нерезидентов. Мы будем говорить только о резидентах.
Итак, по действующим правилам дивиденды на акции облагаются налогом в 13%, а доходы от продажи самой акции по цене дороже покупки, также облагаются 13% налогом. Однако пока никто не отменил правило, что если вы держали ценную бумагу более 3 лет, то доходы по ней не превышающие 3 млн рублей в год налогом не облагаются.
По новому правилу для облигаций, вам придется заплатить налог в 13% с суммы процентного (купонного) дохода в год, превышающей 60000 рублей, что соответствует 6% (ключевая ставка на момент эпохального телеобращения В.В. Путина) от 1 млн рублей. Учитывая, что сейчас ключевая ставка уже 5,5%, а глава ЦБ прозрачно намекнула на пресс-конференции о планах ее понизить еще раз на следующем Совете, то вопрос: «будут ли менять сумму вычета, привязав ее к ключевой ставке, или она останется равной 60000 рублей в год?»
Давайте сделаем расчет
Начнем с того, что все ваши процентные доходы суммируются. Поэтому если у вас есть вклады в банках, которые вам принесли 60000 рублей в год процентов, то вы будете должны заплатить налог на всю сумму годовых купонных выплат, что автоматически снижает доходность ваших инвестиций в облигации. Например, если у вас 1000 облигаций с номиналом 1000 рублей (купленных за 1000 рублей для простоты расчета) и купоном 40 рублей два раза в год, т.е. годовая доходность равна: (40+40)/1000 = 8% или за весь пакет: 8% от 1000*1000 = 80000 рублей. Теперь вы должны налоги, так как эта сумма сверх ваших процентных доходов по вкладам. Тогда вам положено оставить себе: 80000*0,87 = 69600 рублей. Или ваша годовая доходность упала до 6,96% годовых. Прилично!!!
Если у вас не было других процентных доходов, то вы заплатите налог на сумму превышения, т.е. 20000 рублей (80000-60000). Себе вы сможете оставить: 60000 + 20000*0,87 = 77400 рублей, что дает годовую доходность 7,74%. Лучше, чем было выше, но хуже, чем 8%. Налоги – они такие – уменьшают наши чистые доходы.
Что там с акциями? Долгосрочный инвестор, который часто будет держать акции в дополнение к облигациям, чтобы повысить доходность портфеля, будет платить два налога, как написано выше. На дивиденд и на капитальный доход. Там всё пока по-старому, поэтому пояснять, наверное, нет необходимости.
Облигация останется инструментом более доходным, чем банковский вклад, но не учитывать 13% налога при планировании доходности портфеля теперь нельзя (с 2021 года).
Будьте здоровы и обеспечены!
---
Телеграм-канал «Финграмота / Fingramota.org» - https://tlg.repair/fingramota_org
