Главным врагом успешных инвестиций является обычно сам инвестор, точнее – его эмоциональная сторона. В каждом из нас всегда идет борьба между рациональным и иррациональным, но в инвестициях особенно важна победа первого компонента.
Фото: facebook.com
Автор: fingramota.org
Почему волатильность и риск – разные понятия
Начинающий инвестор часто путает два понятия: волатильность и риск. Волатильность означает, насколько резко может измениться цена инвестиции. С другой стороны, риск относится к вероятности того, что инвестиция будет хуже рынка или приведет к невозвратной потере капитала.
Таким образом, акция, цена которой с течением времени сильно колеблется, может быть менее рискованной инвестицией, чем та, цена которой практически не движется. Истинный риск в течение длительного периода времени зависит от сути самого бизнеса больше, чем от явной волатильности цены акций компании.
Поэтому главная угроза для вашего портфеля - не волатильность. Главная угроза - ваша не способность эмоционально справиться с наблюдаемой волатильностью. В результате ваш портфель не нужно защищать от волатильности. Его нужно беречь от самого себя!!!
Правило инвестирования №1. Инвестируйте фиксированную сумму денег в любой конкретный месяц
Одна из самых больших ошибок начинающих инвесторов заключается в том, что они испытывают удачу, ища наилучшее время для покупки ценных бумаг. Они думают, что могут не только предвидеть экономические тенденции, но и соответствующее влияние времени покупки на цены акций. Любой, кто достаточно знаком с финансовой литературой, понимает, что это опасное хобби, которое может очень быстро съесть вашу долгосрочную прибыль.
Есть так много причин, по которым попытки найти лучшее время для инвестиций - плохая идея:
- Вам нужно, чтобы вам повезло как на выходе, так и при повторном входе на рынок.
- Вы конкурируете с институциональными инвесторами, которые используют суперкомпьютеры и сложные алгоритмы обработки данных.
- Ваши шансы на успех очень малы, а большие подъемы и падения обычно происходят в тандеме.
Те, кто пытается рассчитать время входа на рынок, чтобы избежать негативного инвестиционного результата, могут легко поставить под угрозу свои долгосрочные результаты, просто выйдя с рынка в неподходящее время. Даже если вы пропустите несколько хороших дней из целого десятилетия, это может свести на нет большую часть ваших доходов.
Правило инвестирования №2. Определите максимальный объем инвестиций в одну акцию
Даже некоторые из лучших инвесторов в мире совершали ошибки, слишком сильно концентрируясь лишь на нескольких ценных бумагах, которые в итоге принесли убытки. Очевидно, что подавляющее большинство финансовой литературы советуют вам диверсифицировать. Тем не менее, существует стойкое убеждение, что концентрация вашего портфеля только на нескольких самых правильных активах может значительно улучшить итоговый результат инвестирования.
Однако, один из самых простых способов избежать увлечения собственной веры в «одну самую главную акцию» - ограничить максимальное вложение в одну компанию. На самом деле важно не столько разнообразие количества акций, которыми вы владеете, сколько наибольшая сумма, которую вы позволяете себе потратить на определенную акцию. Сумма может быть выражена и абсолютной величий, что особенно важно для начинающих инвесторов, и процентом, что важнее для продвинутых и больших портфелей.
Правило инвестирования №3. Не увеличивайте свои потери
Стратегию «усреднения вниз», при которой владелец акций приобретает дополнительные акции ранее инициированных инвестиций после того, как их цена упала, рекомендуют в литературе даже известные инвесторы. Целью вторичной покупки упавшей акции станет снижение средней цены, по которой инвестор приобрел акции. Это дает иллюзию на быстрое восстановление вашей позиции, если цена вернется, а если она не вернется, то вы заметно увеличите свои потери. Поэтому правило для начинающего инвестора – не увеличивай свои потери!
Мы не даем инвестиционных советов, мы даем пищу для размышлений!
---
Телеграм-канал «Финграмота / Fingramota.org» - https://t-do.ru/fingramota_org
