Портфель акций: дивидендная стратегия инвестирования

28.02.2020

Стратегий инвестирования в акции существует великое множество. Однако, самых распространенных всего три-четыре. Остановимся на самой модной стратегии – дивидендной. Если любая инвестиция это, прежде всего, доходность, то дивиденд это воплощение доходности при долгосрочном владении акциями.

dividend strategy 700

Фото: facebook.com

Автор: fingramota.org

 

Несколько больших чисел для начала: Wal-Mart (WMT) – 46, PepsiCo (PEP) – 47, Kimberly-Clark (KMB) – 47, Coca-Cola (KO) – 57, Procter & Gamble (PG) – 63, Amer. States Water (AWR) – 65. Эти числа после названия компаний означают число лет непрерывного увеличения размера дивидендов указанными компаниями до настоящего момента. Дивидендным королем считается малоизвестная калифорнийская компания The American State Water, дивидендная доходность акций которой на данный момент составляет – 1,3%.

 

Почему компании с дивидендами – хорошая инвестиция?

Существует вполне обоснованное мнение, что компании, которые не просто всегда платят дивиденды, а еще и увеличивают их, находятся в лучшем финансовом состоянии сейчас и имеют лучшие перспективы на будущее. Действительно:

  • Компании, которые выплачивают регулярные дивиденды, как правило, находятся в лучшем финансовом положении и обеспечивают устойчивую прибыль и рост доходов.
  • Дивиденды помогают определить хорошо управляемые компании; каждая декларация о дивидендах представляет собой обещание руководства и вотум доверия совета директоров в руководстве компании.
  • Компании, которые постоянно повышают выплаты дивидендов, также поднимают планку ожиданий от собственных результатов.
  • Акции компаний, выплачивающих дивиденды, обладают встроенной стоимостью, что делает их, как правило, более устойчивыми на нисходящих рынках, с сильным потенциалом переоценки во время рыночных подъемов, ориентированных на прибыль при меньшей волатильности котировок.

Дивидендные чемпионы, аристократы и достиженцы

Список дивидендных чемпионов был изначально создан Dave Fish в 2007 году, однако сейчас им занимается Justin Law. В список включаются все компании с Нью-Йоркской биржи, которые увеличивали дивиденды, по меньшей мере, в течение последних 25 лет. Кандидаты в чемпионы – 10 лет, а еще есть претенденты – 5 лет. Это самый широкий список из трех упомянутых в заголовке. Список может быть бесплатно получен с сайта DRIP Investing Resource Center для личного использования.

div champs 700

Список дивидендных аристократов создан на основе индекса S & P 500. Это избранная группа из 64 акций S & P 500 с более чем 25-летним последовательным увеличением дивидендов. Они являются «лучшими из лучших» акций для роста дивидендов. Дивидендные аристократы обгоняют рынок многие годы подряд. Требования к тому, чтобы попасть в список:

  • Быть в S & P 500;
  • Иметь 25+ последовательных лет увеличения дивидендов;
  • Соблюдать определенные минимальные требования к размеру и ликвидности.

Список дивидендных достиженцев от NASDAQ, имеет наименее жесткие требования. Чтобы претендовать на попадание в список, компания должна увеличивать выплату дивидендов каждый год в течение последних 10 или более лет подряд и соответствовать определенным требованиям к ликвидности.

 

Дела российские

Российский фондовый рынок молод и далеко не столь ликвиден, как американский, если рассматривать только российских эмитентов ценных бумаг. На нашем рынке трудно искать компании, которые платят всё увеличивающиеся дивиденды более 25 лет, потому что весь российский рынок живет 29 год, пережив 1 дефолт, 1 мировой экономический кризис, 1 кризис санкций и контрсанкций. В этих условиях можно, в лучшем случае, искать своих «чемпионов», которые повышают дивиденды последние 5 лет, что также неплохо.

Мы не ставим своей целью продвигать конкретные ценные бумаги и составлять портфели, но мы отметим, что с позиции дивидендных чемпионов российского рынка, стоит присмотреться к акциям Газпрома, Лукойла и Новатэка.

С позиций ожидания высокой дивидендной доходности в 2020 году за 2019 год, можно также присмотреться к Сбербанку, АФК Система, Группе ЛСР, Ростелекому, Распадская и ряду других компаний (реальные числа мы узнаем только весной-летом после утверждения размера дивидендов каждой компанией). От этих компаний аналитики ожидают дивидендной доходности не менее 6%, а то и более 8%, что весьма неплохо. А ведь еще можно заработать на росте котировок, но это уже будет совсем другая стратегия инвестиций в портфель акций. Об этом мы расскажем в следующий раз.

 

Плюсы и минусы дивидендной стратегии портфеля акций

У всех медалей есть две стороны, так давайте же освежим в памяти свойства акций и дивидендов, чтобы минимизировать эмоциональность восприятия красивых чисел высокой дивидендной доходности.

Плюсы:

  • Высокий процентный доход от вложенных инвестиций.
  • Это простой способ инвестирования. Купил. Жди. Получай дивиденды.
  • Дивиденды позволяют заниматься реинвестированием, что само по себе – медаль с двумя сторонами.

Минусы:

  • Дивиденды могут быть не заплачены совсем, а могут быть сильно уменьшены по сравнению с историческими числами.
  • Курс акций может сильно упасть, что приведет к снижению стоимости портфеля, но не суммы дивидендов.
  • Необходимость реинвестировать дивиденды прибавляет хлопот и заставляет глубже вникать в процесс инвестирования.

Удачных вам инвестиций!

---

Телеграм-канал «Финграмота / Fingramota.org» - https://t.me/fingramota_org

Евгений Сердюков: «Ликвидность по иностранным ценным бумагам на Санкт-Петербургской бирже ничем не уступает Нью-Йоркской бирже»

«Сумейте найти то, что действительно любите» и другие важные советы от Стива Джобса

Статьи по теме "Инвестиции и сбережения"

Можно ли погасить ипотеку материнским капиталом

Правильно распорядиться материнским капиталом - задача важная, особенно в нестабильное время, какое мы сейчас переживаем. Чтобы не прогореть в костре
7178 0

Криптовалюта биткоин (bitcoin), что скрывается под этим термином

Помните, как в детстве, играя во дворе, мы воображали себя продавцами и покупателями, расплачивались сорванными подорожниками или листочками с ближайшего
9124 0

Как научиться успешно инвестировать, не выходя из дома?

Рыночной экономике в России уже более 20 лет, а вот финансового грамотных людей все еще мало. Интересный факт: в США
13490 0