Иван Коланьков, основатель проекта по повышению финансовой грамотности Prospect, сертифицированный тьютор в области управления личным капиталом, расскажет о том, что из себя представляет относительно новый на российском финансовом рынке инструмент - индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) - и какие существуют стратегии инвестирования в ИИСы.
Такой продукт, как ИИС появился сравнительно недавно – 1 января 2015 года, но уже успел по праву заслужить себе репутацию одного из самых выгодных и эффективных инструментов защиты и приумножения своего капитала для частного инвестора.
Главным преимуществом ИИСа, по сравнению с обычным брокерским счетом, который клиент открывает в инвестиционной (брокерской компании) являются налоговые льготы, предоставляемые владельцу. Минимальный срок договора о существовании ИИСа – 3 календарных года. При этом частичный и полный вывод денежных средств с ИИСа за все время его существования не предусмотрен. Максимальная сумма, которую клиент имеет возможность внести на ИИС в течение одного календарного года с июня 2017 года составляет 1 млн рублей. Таким образом, за 3 года действия договора о существовании ИИСа, нельзя внести на него сумму, превышающую 3 млн рублей.
Физическое лицо, открывшее индивидуальный инвестиционный счет, имеет возможность получить один из двух типов налоговых вычетов на выбор. При этом изменять тип получаемого налогового вычета невозможно на протяжении всего срока действия договора о существовании нашего счета.
Первый тип налогового вычета – это вычет за взнос на ИИС по налогу на доходы физических лиц (НДФЛ), который ежегодно уплачивается с заработной платы. Данный тип налогового вычета актуален в случае, если физическое лицо имеет регулярный доход от работы по найму и, соответственно, ежегодно выплачивает государству налог со своей заработной платы в размере 13% от официального дохода. К примеру, при открытии ИИСа в брокерской компании физическое лицо вносит на свой счет максимально возможную сумму – 1 млн рублей, и по первому типу вычета получает возможность вернуть от государства часть выплаченного за год работы по найму НДФЛ, в размере 13% от той суммы, внесенной на Индивидуальный Инвестиционный счет. Если годовой доход физического лица составляет 500 000 рублей, а на ИИС им вносится сумма в 400 000 рублей, то, в итоге, он получает возможность вернуть 13% от этих 400 000, то есть 52 000. Таким образом можно вернуть от государства значительную часть выплаченных налогов и обеспечить себе дополнительную доходность по ИИСу в размере 13%.
Второй тип налогового вычета – это вычет с прибыли полученной от проведения инвестиционных операций через ИИС. По сути, этот вид налогового вычета предоставляет возможность не платить государству НДФЛ, с той прибыли, которую физическое лицо получает от торговли на рынке ценных бумаг. Данный вид вычета будет выгоден для тех, кто активно использует свой ИИС для совершения операций купли/продажи ценных бумаг на фондовом рынке и намерен получить высокую потенциальную доходность от этих операций. Разберем на примере: при открытии ИИСа в брокерской компании физическое лицо опять же вносит на свой счет сумму – 400 000 рублей. Совершая торговые операции с ценными бумагами через ИИС он получает 30% прибыли в год – т.е. 120 000 рублей. В случае, если выбран 2-й тип налогового вычета, то прибыль с инвестирования не будет облагаться налогом, т.е. с этих 120 000 рублей не будет вычитаться сумма налога. Однако следует отметить, что если при открытии ИИСа был выбран 1-й тип налогового вычета, то налог с этой прибыли, за исключением отдельных случаев, заплатить все же придется.
Законодательные ограничения, существующие при использовании ИИС
Во-первых, физическое лицо не имеет возможности внести на ИИС сумму, превышающую 1 млн рублей.
Максимальный налоговый вычет 1 типа таким образом составляет 13% от этой суммы, т.е. почти 77 000 рублей, при условии, что за год налогооблагаемый доход составляет не менее 1 млн рублей. В случае, если на ИИС вносится 1 млн рублей, но при этом заработок за год составляет только 900 000, обладатель счёта не сможет вернуть более чем 13% от годового дохода. Обладатель ИИСа не может вернуть в качестве налогового вычета сумму, превышающую налоговую базу, т.е. общую сумму всех НДФЛ, которую он заплатил за календарный год.
Вторым ограничением является то, что минимальный срок действия договора о существовании ИИСа составляет 3 календарных года. При этом, обладатель счёта не имеет возможности полностью или частично забрать деньги со счета до истечения данного срока, но если он все же решает вернуть свои денежные средства, то теряет полученную в результате инвестиционных операций доходность и все полученные суммы по виду вычета.
Третье ограничение – нельзя одновременно иметь два ИИС. Открытие нового ИИС возможно только при официальном закрытии старого или перевода ИИСа из одной брокерской компании в другую.
Четвертым ограничением является то, что вводить на ИИС иностранную валюту запрещено, можно использовать только российские рубли. При этом абсолютно легальным процессом является обмен валюты на бирже через ИИС.
Пятое ограничение – вводить на счет ценные бумаги так же запрещено. При этом речь идет только об открытии Индивидуального инвестиционного счета, само собой сделки с куплей-продажей ценных бумаг абсолютно легальны, нельзя лишь вводить ценные бумаги на счет сразу при открытии ИИСа в брокерской компании.
Шестое ограничение – при торговле через ИИС невозможно использование инструментов рынка Форекс. В дальнейшем Центральный Банк Российской Федерации может расширить или наоборот сузить перечень запрещенных инструментов, однако на данный момент в эту категорию попадают исключительно инструменты рынка Форекс.
Как же получить заветные налоговые вычеты?
Начнем с первого вида налогового вычета – вычета за взнос на ИИС по налогу на доходы физических лиц. Для начала, необходимо доказать, что на ИИС действительно были зачислены денежные средства. Для этого необходимо взять у своего брокера копию договора об открытии инвестиционных счета, платежное поручение о заводе средств и квитанцию о совершении операции. Следующий шаг – отчитаться о том, что налоги действительно были выплачены. Для этого необходимо взять на работе справку 2-НДФЛ, которая подтверждает факт уплаты работодателем НДФЛ с официальной заработной платы.
Третьим шагом станет заполнение налоговой декларации по форме 3-НДФЛ. Следует отметить, что заполнение налоговой декларации – это весьма сложный процесс, требующий чрезвычайной ответственности, чтобы впоследствии избежать проблем с налоговыми органами. Однако многие брокерские компании чаще всего помогают своим клиентом с заполнением налоговой декларации, оказывая клиентам консультационную поддержку. Следующим этапом после заполнения налоговой декларации является ее подача в ФНС. Подать документы на получение налогового вычета можно двумя способами – придя в отделение ФНС по месту жительства или через интернет – на сайте ФНС: nalog.ru через сервис: «Личный кабинет налогоплательщика». При подаче налоговой декларации также необходимо приложить заявление на получение налогового вычета с указанием банковских реквизитов, на которые эти деньги должны быть зачислены.
Последним этапом является непосредственно получение налогового вычета по ИИСу. После подачи заявки, ФНС проведет комплексную проверку предоставленных документов, срок которой может доходить до 4 месяцев. После проведения проверки ФНС переведет сумму налогового вычета на указанный банковский счет.
Для того, чтобы получить налоговый вычет с прибыли по торговым операциям через ИИС, необходимо получить справку о том, что первый вид налогового вычета не использовался. По истечении срока действия договора о существовании ИИСа, ваш брокер при расчете прибыли просто не будет учитывать НДФЛ и вы получите всю заработанную за время торговли через ИИС прибыль.
Стоит подробнее разобраться с инвестиционными стратегиями, оценив их со стороны потенциальной доходности, рисков и набора финансовых инструментов, в которые можно вкладывать деньги через ИИС.
Стратегия № 1 – Пассивная.
Стратегия предполагает, что обладатель ИИС просто вкладывает денежные средства в свой счет и не инвестирует их ни в какие активы. Таким образом, он может рассчитывать на получение так называемой дополнительной доходности – т.е. 1-го типа налогового вычета с НДФЛ в размере 13% годовых. В этом случае риски по вложению денег на ИИС минимальны, но и доходность в таком случае составляет лишь 13% годовых в виде налогового вычета с вложенной на ИИС суммы.
Стратегия № 2 – Инвестирование в ОФЗ.
Облигации федерального займа – это государственные или муниципальные облигации, отличающиеся низким уровнем риска и, соответственно, низкой купонной доходностью. Главным преимуществом ОФЗ является то, что прибыль от погашения данных ценных бумаг не облагается НДФЛ. Таким образом, инвестируя в облигации федерального займа через ИИС, можно рассчитывать на потенциальную доходность в размере 21 % годовых с учетом дополнительной доходности от налогового вычета при низких инвестиционных рисках.
Стратегия № 3 – Инвестирование в корпоративные облигации.
Корпоративные облигации – это долговые ценные бумаги, эмитентом которых выступают крупные и средние компании. Доходность по таким бумагам варьируется в зависимости от размеров и кредитной репутации компании и чаще всего немного превышает доходность по облигациям федерального займа. Стоит учитывать, однако, что в отличие от ОФЗ, при получении прибыли по инвестициям в корпоративные облигации, придется выплатить НДФЛ. Сравнить долговые бумаги различных компаний по критерию потенциальная доходность – риски можно, используя интернет-ресурс — rusbonds.ru. Средняя потенциальная доходность по инвестированию в корпоративные облигации составляет 23% годовых с учетом дополнительной доходности от налогового вычета при сравнительно низких инвестиционных рисках.
Стратегия № 4 – Инвестирование в акции крупнейших компаний российского рынка – «голубые фишки».
«Голубые фишки» — это акции наиболее крупных и стабильных компаний России. К примеру, голубыми фишками являются бумаги Газпрома, Сбербанка, Лукойла, ВТБ, Магнита. Данные бумаги отличаются стабильностью в сравнении с акциями других компаний. Тем не менее, риски по инвестированию в данные активы все равно намного выше по сравнению с рисками в 3 предыдущих стратегиях. Основываясь на аналитике, можно прогнозировать, что средняя потенциальная доходность по инвестированию в голубые фишки через ИИС может составить 29% годовых с учетом дополнительной доходности от налогового вычета при умеренных рисках. Помимо этого, существует возможность получения дополнительной доходности по инвестированию в акции той или иной компании в виде дивидендов, которые эмитент выплачивает своим акционерам.
Стоит отметить, что существует множество различных инвестиционных стратегий, в том числе и более рискованных. Однако каждому начинающему инвестору не стоит забывать о главном принципе — для успешной самостоятельной торговли рискованными бумагами на фондовом рынке необходима высокая инвестиционная компетенция.
