Банки.ру начинает второй сезон сериала о торговле на фондовом рынке. Финансовый журналист Юлия Орлова инвестирует в десять финансовых инструментов через индивидуальный инвестиционный счет и рассказывает, что у нее получилось. Через год вы узнаете, какая из ее ставок оказалась самой доходной.
Надеюсь стать миллионером
Когда я работала в крупной деловой газете, обычно в конце года мы писали материал о «серых лошадках» — биржевых бумагах, принесших наибольший доход инвесторам. Опыт работы над этими текстами показал, что ни виртуозное владение техническим анализом, ни точное предсказание экономических процессов не помогли инвесторам сделать ставку именно на те бумаги, которые окажутся лидерами роста по итогам года. На 100—200% годовых вырастали малоизвестные бумаги с низкими объемами торгов. Часто акции дорожали не из-за того, что компания «выстрелила», а по причине малозаконных действий спекулянтов в интересах владельцев компании. У меня нет доступа к инсайду, я собираюсь ставить на рост различных инструментов на свой страх и риск. Инструменты будут ликвидными, и я не жду увеличения вложений в разы (хотя тайно надеюсь, конечно, стать миллионером).
Первый сезон инвестиций в фондовый рынок увеличил мой капитал на 30% без учета налоговой льготы. Основной доход принесли спекуляции с фьючерсом на доллар. В этом году я постараюсь охватить максимально широкий круг финансовых инструментов. Каждая серия будет посвящена моей ставке на отдельный инструмент. Я собираюсь инвестировать в золото, нефть, иностранные валюты, американские акции, российские акции, облигации и еврооблигации, ETF (индексный фонд, паи которого обращаются на бирже) и ПИФ. Принципиальное отличие этого сезона в том, что я сформирую портфель и до 12 месяцев не буду его менять. Единственной моей операцией после завершения покупок будет «продление» (покупка после погашения) фьючерсов. Через 12 месяцев мы подведем итоги и назовем самую выгодную инвестицию, разберем, почему именно она сработала.
Торговать буду через ранее открытый индивидуальный инвестиционный счет (ему чуть больше года) в брокерской компании «Финам». Этот счет выгоднее обычного брокерского тем, что по нему предоставляется налоговая льгота в виде налогового вычета либо освобождения от уплаты налогов. В первом случае при инвестировании 400 тыс. рублей вычет составляет 52 тыс. рублей. Сколько удастся выиграть в случае освобождения от уплаты налогов, заранее посчитать невозможно. Это зависит от доходности инвестиций.
Сейчас мне подходит только второй вариант, так как я живу в Таиланде, работаю фрилансером и не могу предоставить в налоговую справку с работы о доходах, необходимую для получения налогового вычета. В год на ИИС можно инвестировать до 400 тыс. рублей. Льготой можно воспользоваться при условии, что деньги лежат три года. Такой счет может открыть любой человек у брокера или управляющей компании. На денежные остатки на ИИС «Финам» начисляет 5,5% годовых. Мои расходы на ведение счета составляют 177 рублей в месяц — это минимальная комиссия за месячное обслуживание. В прошлом году не было ни одного месяца, когда я заплатила больше — так как совершаю немного торговых операций.
Остается скрестить пальцы и надеяться, что сильная рука Банка России не выбросит с фондового рынка своим законотворчеством такую неквалифицированную (по законодательским меркам) и мелкую «шушеру» (розничного инвестора), как я.
Первая инвестиция сезона — акции «голубых фишек»
«Голубые фишки» — высоколиквидные (их легко купить и продать) акции крупных компаний.
«Голубых фишек» на Московской бирже всего 16 (15 компаний). Больший вес в соответствующем индексе у бумаг «Газпрома», Сбербанка, «ЛУКОЙЛа», «Магнита» и «Новатэка». Это крупные компании с достойной ликвидностью и большим (относительно других компаний) количеством акций в свободном обращении. Новичкам на фондовом рынке лучше всего начинать инвестировать в акции из списка «голубых фишек». Эти бумаги любят и опытные инвесторы за более предсказуемый результат по сравнению с менее ликвидными акциями.
Наличие бумаги в этом списке гарантирует инвестору ее легкую продажу по рыночной цене в любое время и снижает риск больших потерь по портфелю. Резкие изменения цен на акции этих компаний бывают редко. Многие акции торгуются лотами. Это означает, что можно купить, например, не менее 10 или 100 бумаг за одну сделку. Нужно быть внимательнее — если стоимость покупки больше, чем сумма на счете, брокер (если это брокер) автоматически оформляет кредит, чтобы закрыть сделку. Это увеличивает риски инвестиций (как и потенциальный доход) и повышает расходы на торговлю.
Акции можно купить «по рынку» — это означает без указания цены, или выставить лимитированную заявку: цену не выше/ниже определенной. Лимитированные заявки могут не удовлетвориться, если рынок не дойдет до вашей цены или на рынке не хватит предложения. Как говорят трейдеры, «никто не налил». Заявки без указания цены на «голубые фишки» удовлетворяются моментально. Если у вас есть терпение и желание, можно «ловить» бумагу по привлекательной для вас цене, но результат не гарантирован.
Что купить? Можно полностью повторить индекс «голубых фишек» — на сайте Московской биржи представлен его полный состав и «вес». Я не ставлю на все 16 бумаг, а выбираю четыре, так как сумма на одну инвестицию ограниченна. В акции я инвестировала примерно 45 тыс. рублей. Данные по котировкам взяты на 10 октября.
Первая инвестиция — акции Сбербанка. 10 банков и инвестиционных компаний, среди которых HSBC, JP Morgan, Morgan Stanley, UBS, советуют покупать. Особенно приятно смотреть на отчет JP Morgan, считающего, что бумага может вырасти более чем на 30%. Акция Сбербанка — одна из самых любимых западными инвесторами, судя по составу портфелей фондов, которые раскрывают свои данные. Цена акций сейчас на высоком уровне, но банк остается самым крупным в России, и, пока его возглавляет Герман Греф (у меня симпатии к его менеджерским способностям), я хочу стать акционером этой компании. Выставляю одну заявку по цене, близкой к рыночной, — по 147,7 рубля (минимальный лот — 10 бумаг). И вторую чуть ниже цен сентября — 142,7 рубля. Если бумага начнет дешеветь, доля Сбербанка в портфеле увеличится.
К сожалению, с частным бизнесом в России беда, и вторая компания, в которую я инвестирую, тоже контролируется государством — это «Аэрофлот». Как любитель путешествовать я не могу не купить бумаги этого перевозчика. Кроме этого, акции «Аэрофлота» выросли более чем на 50% с начала года и в два раза за последние 12 месяцев, после объявления о банкротстве второй крупнейшей в России авиакомпании — «Трансаэро». «Это радикально изменило структуру рынка в пользу национального перевозчика. Конкуренция в секторе ослабла, а пассажирооборот «Аэрофлота» за первое полугодие увеличился на 12% год к году, в то время как объем рынка сократился на 6,4%», — пишут аналитики «Атона». В результате рыночная доля компании выросла почти до 50%. По мнению аналитиков, еще не все позитивные факторы учтены в стоимости, и акция продолжит расти. В частности, они ожидают, что в этом году «Аэрофлот» выйдет на рекордную чистую прибыль и возобновит выплату дивидендов (выше 8%). Также провозные емкости «Аэрофлота» вырастут не менее чем на 40% к 2020 году, сделав его одной из наиболее быстро растущих авиакомпаний в мире. Goldman Sachs, «ВТБ Капитал», «Открытие брокер» и Газпромбанк рекомендуют покупать, потенциал роста — до 25%. Минимальный лот по бумаге — 100 акций. В момент покупки, 10 октября, акции падали, и мне удалось купить их по 116,8 рубля.
Еще одна акция в моем портфеле — «Норникель». Оптимистичная аналитическая команда «ВТБ Капитала» ждет ее роста на 36%. Закрываю глаза на прогноз Credit Suisse о возможном падении на 7%. Лот равен одной акции, покупаю по 9 440 рублей.
Как же российскому инвестору не купить активы, связанные с нефтью? Выставляю лимитированную заявку ниже рыночной цены почти на 300 рублей на покупку акций «ЛУКОЙЛа» — если цена дойдет до 2 472 рублей, то эти акции появятся в моем портфеле. Но если цена не упадет, ничего страшного. На нефть у меня запланирована отдельная ставка через покупку фьючерса. Но об этом в следующей серии.
Продолжение следует...
Источник: Banki.ru
