Скорость и своевременная информация являются ключевыми факторами при совершении торговых операций на бирже. С появлением всемирной сети интернет, процесс торговли на фондовом рынке значительно преобразился. Постепенно, более слабое звено в цепочке совершения сделок – «человеческий фактор», стали вытеснять компьютеризированные программы, чья скорость в обработке информации во много раз превышает возможности человека. Одной из таких программ стала автоматическая торговая система.
Автоматические торговые системы предназначены для полной или частичной автоматизации процессов торговли. Чтобы иметь более полное представление о таких системах вкратце рассмотрим сам процесс торговли. На процесс торговли, прежде всего, влияет та среда, где он протекает. Если мы рассматриваем рынок ценных бумаг, составную часть финансового рынка, то мы должны рассмотреть всех его участников и понять влияние автоматических торговых систем на отношения между ними.
Наличие такого субъекта как биржа позволяет остальным участникам получать наиболее полную информацию о различных финансовых инструментах. Можно с уверенностью сказать, что без такого субъекта не было бы возможно само появление автоматических торговых систем. Биржа - сложный вычислительный комплекс, созданный на базе современных информационных технологий, постоянно функционирующий и развивающийся. Если рассматривать участника рынка, который самостоятельно управляет своими ценными бумагами или деньгами, посредством брокерской компании, то можно выделить следующие обособленные процессы: анализ информации о финансовом инструменте, определение условий при которых будет выполнена операция и совершение операции. Эти процессы совершаются при каждой операции и могут быть полностью автоматизированы.
При современном подходе к анализу финансовых инструментов, базирующихся на методах статистики и теории вероятностей, обойтись без специализированных программных продуктов не представляется возможным. При определении условий совершения сделки зачастую используется технический анализ. На основе различных индикаторов и инструментов технического анализа выстраивается стратегия ведения торговли, и определяются точки входа на позицию. Эти действия уже давно перешли на автоматизацию и перестали выполняться исключительно человеком. Данный подход позволил заключать сотни операций в минуту, что не могло не сказаться на прибыли.
Другим немаловажным преимуществом автоматизированных торговых систем является отсутствие «человеческого фактора», который включает в себя эмоциональность, нередко мешающую адекватной оценке ситуации, следовательно, принятию правильного решения. Стрессовые ситуации, возникающие из-за потери крупных денежных сумм на бирже, как правило, ведут к череде промахов и еще большей потери.
На сегодняшний день существуют автоматизированные торговые системы, которые полностью охватывают процесс торговли, например, совершение операций с деривативами. Постоянный контроль позиции, и оперативное реагирование на ее изменение, достигается только с помощью автоматизированных систем. Такой фактор как скорость, является ключевым при совершении арбитражных операций.
Для институциональных инвесторов, основные составляющие процесса торговли не отличаются от частного лица. Автоматизированные системы предоставляют возможность непрерывного контроля и анализа портфелей управляющих компаний и моментального реагирования на изменение рыночной ситуации. Для рынка, автоматизированные системы предоставляют огромную ликвидность, что является важнейшим показателем, характеризующим весь рынок в целом. Не возникает проблем поиска контрагента для совершения операции с тем или иным финансовым инструментом. На рынке деривативов эта возможность особенно необходима для участников, которые хеджируют свои активы. Также, без таких систем невозможно следить за своими портфелями и постоянно поддерживать состояние соответствия стратегии управления. Однако для инвестора или управляющего портфелем эта система только инструмент контроля и реагирования, ведь от человека зависит выбор стратегии, по которой совершаются операции. По подсчетам, от 30-и до 50-и процентов всех сделок на российском рынке совершаются именно автоматизированными торговыми системами.
На сегодняшний день существуют около десятка автоматизированных торговых систем. Их смело можно поделить на два класса, это программы которые зарабатывают деньги и программы которые зарабатывают, но не так много. Как правило, разница между ними заключается в правильном выборе стратегии, которую определяет специалист – аналитик, разработчик программы. Определив стратегию, специалист приступает к виртуальному тестированию на демо-счете. Убедившись, что программа стабильно, без сбоев, приносит каждый день определенную сумму, разработчик прописывает данные в систему программы и выпускает свой продукт на биржу.
