22 июля 2024.  Fingramota.org — Большинство результатов опросов предсказывают высокую вероятность повышения ставки до 18%, свидетельствуют публикации, с которыми ознакомилась fingramota.org.

Ключевая ставка, она же процентная ставка по основным операциям рефинансирования — это один из главных инструментов, используемых центральными банками для регулирования экономики. Центробанки применяют его в своей денежно-кредитной политике (ДКП). По сути, это процентная ставка, по которой центральный банк готов предоставлять кредиты коммерческим банкам. Этот показатель влияет на расходы, инвестиции и уровень инфляции стране. 

В Казахстане, странах ЕС и других юрисдикциях аналогичный инструмент называется «ключевая ставка», в США — «учётная ставка».

Повышение в своих базовых сценариях закладывают все 13 опрошенных Forbes экспертов, причём более половины (7 человек) ждут добавление сразу двух процентов, остальные полагают, что Банк России будет осторожнее и добавит только 1%.

В своей публикации РБК, ссылается на экспертов, которые не исключили «сценария с повышением ставки до 20%». 

«Ведомости» тоже опросили своих 19 экспертов о консенсус-прогноз также сошёлся на 18%. «При этом девять из них допускают, что ставка может быть установлена на уровне 17–17,5%. Два других респондента склоняются к более жесткому сценарию – 19–20%, еще два – к более мягкому: 17%», — отметило издание.

Консенсус-прогноз — это один из методов прогнозирования ситуации в экономике и на финансовых рынках. По сути, среднее значение прогнозов, которые дали разные эксперты, аналитические центры, другие экспертные представительства и объединения.

Investing.com пишет, что июньское заседание Банка России выведет на пик ужесточение ДКП/ Cо ссылкой на Александра Исакова, эксперта Bloomberg Economics, дан прогноз по максимальному повышению до 18%. «Повышение ставки до 18% может позволить Банку России приступить к ее снижению уже в четвертом квартале 2024 г. и вернуть к 16% — или ниже — в первом квартале 2025 года», — процитировали своего собеседника в Investing.com.

«ЦБ может поднять ключевую ставку на 2 п.п., до 18%, по итогам заседания 26 июля. Такой сценарий считают наиболее вероятным 13 из 22 опрошенных «Известиями» аналитиков и участников рынка. Более того, трое экспертов допустили ее рост сразу до 19–20%. Треть опрошенных аналитиков полагают, что ставка ЦБ может увеличиться до 17–18%. И лишь два аналитика сочли повышение ключевой на 1 п.п. основным вариантом прогноза», — написали Известия в материале о прогнозах.

Пять профильных телеграмм-каналов также постарались выяснить консенсус-прогноз у своих читателей. Из 22 тыс.опрошенных 44% высказались за вариант 18%, и чуть более четверти ждут неизменной ключевой ставки от ЦБ РФ. 

Ранее Банк России опубликовал данные своего июльского опроса аналитиков с их повышенными ожиданиями по средней ключевой ставке на всем горизонте — «на 2024 год до 16,8% годовых (+0,9 п.п.), на 2025 год до 15,0% годовых (+2,6 п.п.), на 2026 год до 10,6% годовых (+1,2 п.п.)». По результатам опроса, «медианная оценка нейтральной ключевой ставки не изменилась — 7,5% годовых», — констатировал регулятор. 
 

fingramota.org

11 июля 2024.  Fingramota.org — Ведомство высказало своё предложение в проекте отзыва правительства РФ на законопроекты о регулировании майнинга криптовалют и расчётах в цифровой валюте, сообщило информагентство «Интерфакс» со ссылкой на неназванный источник, знакомый с идеями министерства.

По его информации, Минфин считает целесообразным разрешить в рамках общего регулирования расчеты в цифровых валютах для участников внешнеэкономической деятельности, признав цифровую валюту товаром. В качестве эксперимента биржи и торговые системы станут проводить торги цифровой валютой для узкого круга инвесторов. По каким критериям будут отобраны эти участники торгов пока не указано. 

В реестре лицензий бирж и торговых систем Банка России находится семь компаний: «Восточная биржа», «Московская биржа», «Национальная товарная биржа», «СПБ Биржа», «Санкт-Петербургская валютная биржа» (СПВБ), «Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа» (СПбМТСБ), биржа «ЦТС».

В конце 2022 года  премьер-министр России поручил Минфину, ЦБ, Росфинмониторингу, ФНС и ФСБ разработать механизм использования криптовалюты в международных расчетах. «На данный момент в Госдуме находится законопроект, который наделяет ЦБ правом с 1 сентября 2024 года приступить к созданию экспериментальной площадки для использования криптовалют в международных расчетах», — сказано в сообщении «Интерфакса».

fingramota.org

10 июля 2024. Fingramota.org — Специалисты Центробанка РФ подготовили аналитический доклад о международные тенденции в сфере стейблкойнов и попросил общественность ответить на четыре вопроса, сформулированных в документе. Об этом fingramota.org сообщили в пресс-службе регулятора.

В частности, в докладе говорится, что в России обсуждается вопрос формирования механизма, который позволит определить, по каким правилам могут обращаться стейблкойны в российской юрисдикции: по правилам, установленным для ЦФА, иных цифровых прав, цифровых валют, либо по иным правилам.

Стейблкойн — это тип криптовалюты, у которой стоимость привязана к другому классу активов, и это позволяет поддержать стабильную стоимость монеты на рынке криптовалюты. Самые популярные в мире  стейблкойны обеспечены бумажными (фиатными) деньгами, которые привязаны к таким валютам, как доллар США. Но кроме денежной единицы стейблкойны могут быть привязаны и к стоимости других активов (золоту, иным биржевым товарам, криптовалютам и так далее) или к набору активов, в том числе с разными характеристиками.

«Анализ текущей ситуации показывает, что практически нигде в мире стейблкойны не признаются законным средством платежа, поскольку они не так универсальны, как национальная валюта. Но они могут рассматриваться в качестве объекта инвестирования, а также использоваться в трансграничных расчетах», — рассказали в пресс-службе.

Аналитики Банка России отмечают, что по своей природе некоторые стейблкойны напоминают цифровые права или цифровые валюты. Регулирование таких активов на национальном уровне как раз развивается и «можно рассматривать возможность его применения к стейблкойнам». 

Регулятор ждёт комментариев общественности: 

• про потенциал использования стейблкойна как финансового инструмента; 
• о рисках при распространении стейблкойнов для частного инвестора и рынка в целом; 
• по организации системы контроля для стейблкойнов разных видов; 
• о необходимых правилах обращения стейблкоинов для российских резидентов.

fingramota.org

10 июля 2024.  Fingramota.org — Секции денежного и валютного рынков оператора для участников торгов и их клиентов доступны сделки купли-продажи с юанем и пятью национальными валютами стран СНГ.  Об этом fingramota.org сообщили в пресс-службе торговой площадки.

Там пояснили, что новые биржевые инструменты расширят торговые возможности участников рынка, их клиентов – физических и юридических лиц, в том числе осуществляющих внешнеэкономическую деятельность. 

Сделки спот, то есть с немедленным расчетом в дату заключения договора теперь доступны на валютные пары: 

• армянский драм – российский рубль (AMD/RUB), 
• белорусский рубль – российский рубль (BYN/RUB), 
• казахстанский тенге – российский рубль (KZT/RUB), 
• киргизский сом – российский рубль (KGS/RUB), 
• китайский юань – российский рубль (CNY/RUB),
• узбекский сум – российский рубль (UZS/RUB).

С момента запуска торгов по перечисленным парам, 2 июля 2024 года, ежедневный объём сделок пока не превышал 600 тыс. рублей.

Акционерное общество «Санкт-Петербургская Валютная Биржа», учрежденное в мае 1992 года несколькими банками и Комитетом по внешним связям мэрии Санкт-Петербурга, с 29 июля 1992 года проводит торги. В сентябре 2022 года на торговой площадке в эксплуатацию введена новая технологическая платформа фондовой секции, а 17 октября на ней прошли первые торги ценными бумагами. На бирже представлены три секции - фондового, денежного и валютного рынков.

fingramota.org

10 июля 2024.  Fingramota.org — Согласно консенсус мнению профессиональных участников финансового рынка Казахстана благоприятная конъюнктура сырьевого рынка страны не дает оснований для прогнозов по дальнейшему ослаблению национальной валюты к доллару США.  Об этом fingramota.org сообщили в пресс-службе аналитического центра Ассоциации финансистов Казахстана.

Там пояснили, что консенсусный прогноз на июль 2024 года дан на основе проведенного опроса респондентов. Заданные вопросы касались прогнозов по ключевым индикаторам:

• стоимость нефти марки Brent, 
• стоимость доллара США против казахстанского тенге, 
• ожидания по инфляции, 
• ожидания роста ВВП, 
• денежно-кредитная политика Национального банка Казахстана по базовой ставке.

Источники: afk.kz, fingramota.org

«Эксперты финансового рынка не видят оснований для дальнейшего ослабления тенге на фоне благоприятной конъюнктуры сырьевого рынка, профицитного счёта текущих операций, улучшения торгового баланса, высоких процентных ставок в стране и улучшения аппетита к риску на мировых рынках капитала», — прокомментировали результаты опроса в пресс-службе.

Респонденты ожидают, что к началу августа 2024 года курс национальной валюты может составить 473,5 тенге за доллар США (по состоянию на 10 июля 2024 года он составляет 481,6 тенге), а через год — один доллар США вырастет в цене до 481,8 тенге. По денежно-кредитной политике (ДКП) регулятора участники опроса даже с учетом пор инфляционного давления в экономике ожидают продолжения «осторожного снижения базовой ставки до 14,0–14,25% годовых (сейчас она составляет — 14,5%)». При этом 71% респондентов ожидают, что регулятор снизит базовую ставку до 14,0–14,25% годовых (тек. 14,5%), а почти треть профучастников финансового рынка рассчитывают на сохранение текущих значений по результатам заседания в Национальном Банке в пятницу, 12 июля.

Базовая ставка – это один из ключевых инструментов, используемых центральными банками для регулирования экономики. По сути, это процентная ставка, по которой центральный банк готов предоставлять кредиты коммерческим банкам. Этот показатель влияет на расходы, инвестиции и уровень инфляции стране. Национальный банк Казахстана использует данный инструмент в своей ДКП с сентября 2015 года.

«В июле оценка инфляционных ожиданий на годовом горизонте возросла до 8,1% (7,9% ранее), впервые за последние 4 месяца, на фоне ослабления нацвалюты, углубляющегося дефицита бюджета и продолжающихся реформ в сфере регулируемых услуг», — добавили в пресс-службе, напомнив, что результаты опроса отражают суждения независимых экспертов и не могут являться инвестиционной рекомендацией.

fingramota.org

10 июля 2024. Fingramota.org — Представители Национального банка Казахстана и Народного банка Китая подписали меморандум, предусматривающий обмен опытом в области разработки цифровых валют центральных банков (CBDC). Об этом fingramota.org сообщили в пресс-службе регулятора.

Там подчеркнули, что зафиксированные в меморандуме договорённости включают и проведение совместного обучения для развития компетенций сотрудников центробанков.

«В исполнении целей меморандума будут участвовать также Национальная платежная корпорация Национального Банка Казахстана, а со стороны Народного Банка Китая — Институт цифровой валюты», — отметили в пресс-службе.

fingramota.org

8 июля 2024. Fingramota.org — Механизм интеграции платёжных систем российской «Мир» и иранской Shetab может быть применён для объединения аналогичных национальных систем в формате БРИКС, заявил официальный представитель министерства иностранных дел исламской республики Нассер Канаани. Международная сеть TV BRICS упомянула, сославшись на то, что заявление прозвучало во время пресс-конференции чиновника.

Большинство русскоязычных СМИ, обративших внимание на заявление, приводят цитату Канаани по переводу агентства ТАСС, ссылающегося на слова официального представителя иранского МИДа, прозвучавшие в трансляции телеканала, принадлежащего информагентству IRIB.

«Помимо того, что на двустороннем уровне между Ираном и Россией завершено соединение национальных платежных систем через центральные банки двух государств, созданы необходимые условия для перевода торговых расчетов в национальные валюты, мы продолжаем вести переговоры, на которых Иран высказал свое предложение российской стороне — распространить этот механизм на страны, входящие в БРИКС. Российская сторона положительно смотрит на это предложение», — дал перевод речи Канаани ТАСС. 

Чиновник выразил надежду на облегчение торговли между Ираном и Россией в связи с новыми возможностями платежных систем и на распространение этой практики «осуществления банковских платежей гражданами обеих стран» на государства объединенные в БРИКС, констатировало информагентство со ссылкой на слова Канаани. 

Мохаммад Реза Фарзин, глава иранского Центробанка, 6 июля 2024 года сообщил, что работа по интеграции российской «Мир» и иранской Shetab завершена и подписано двустороннее соглашение  о предоставлении ликвидности национальным валютам для коммерческих операций.

С 22 августа иранцы смогут снимать рубли со смарт-карт Shetab во всех российских банкоматах. На следующих этапах реализации проекта россияне смогут использовать карты «Мир» в Иране, а владельцы Shetab смогут оплачивать покупки иранской банковской картой в российских магазинах.

Карту «Мир» принимают в 12 странах: без ограничений она действует в Абхазии, Белоруссии, на Кубе и в Южной Осетии. Использование платежной системы «Мир» планируют разрешить у себя Египет, Иран, Маврикий и Мьянма, еще шесть стран готовы к переговорам об использовании этой системы.   

fingramota.org

28 июня 2024. Fingramota.org — Власти республики спешно пытаются упростить доступ иностранных инвесторов к покупке государственных облигаций, которые дебютировали на глобальном рынке 28 июня, войдя в состав крупнейшего индекс облигаций развивающихся рынков  J.P. Morgan GBI-EM. Об этом сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на неназванный осведомленный источник.

Он рассказал агентству, что Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) обсуждает с Резервным банком Индии, как упростить процесс проверки инвесторов при регистрации и постановке на налоговой учет, а также снизить бюрократическую нагрузку в процессе обслуживания.

Парул Миттал Синха, глава подразделения по финансовым рынкам и макротрейдингу в индийском офисе Standard Chartered, заявил изданию The Economic Times, что прогнозируемый приток инвестиций в экономику Индии составит 2—3 млрд долларов США в месяц. «Причем темпы могут ускориться, как только США начнут снижать ставки. Индия является сильным вариантом диверсификации, с хорошими макроэкономическими показателями и стабильной валютой», — отметил он в комментарии.

Синха подчеркнул, у него есть уверенность, что с учетом притока 2,3 млрд долларов США только в июне 2024 года к концу марта 2025 года вес Индии в индексных трекерах будет составлять 10%. Столько же в J.P. Morgan GBI-EM Index уже составляет доля Китая.

Для глобальных инвесторов индийские облигации дают доступ к рынку с высоким ростом и высокой доходностью, по мнению Викаса Джайна, главы индийского отдела по торговле облигациями, валютой и сырьевыми товарами в Bank of America. «Соотношение ВВП, стабильные макроэкономические показатели и благоприятный спрос и предложение на индийские облигации являются положительными факторами», — объяснил эксперт.

Государственные бонды Индии находятся в категории облигаций Fully Accessible Route, позволяющей добавить в индекс 28 видов долговых ценных бумаг стоимостью более 400 миллиардов долларов США.

fingramota.org

28 июня 2024. Fingramota.org — Toncoin (цифровой актив на блокчейне Telegram Open Network, сокр.TON) стал 107-м криптоактивом, обращение которого на криптоплощадках Международного финансового центра «Астана» (МФЦА). Об этом fingramota.org сообщили в пресс-службе Центра.

Там пояснили, что Комитет МФЦА по регулированию финансовых услуг (AFSA)по итогам всесторонней проверки, установил, что TON соответствует нормативным стандартам, установленным AFSA.

«Включение TON в регулируемую среду МФЦА привлечет новую волну институциональных и розничных инвесторов, ищущих безопасные и прозрачные варианты торговли», — поделились ожиданиями в пресс-службе.

Комитет МФЦА по регулированию финансовых услуг (AFSA) является независимым регулятором МФЦА, созданным в соответствии с Конституционным законом Республики Казахстан «О Международном финансовом центре «Астана» в целях регулирования финансовых услуг и связанной с ними деятельности в Международном финансовом центре «Астана». Положения и правила МФЦА предусматривают вопросы лицензирования, регистрации, аккредитации и надзора финансовых компаний и рыночных учреждений.

В МФЦА зарегистрированы более 2800 компаний-участников из 78 стран. Эти компании предоставляют банковские, страховые, инвестиционные, профессиональные и другие услуги.

fingramota.org

25 июня 2024. Fingramota.org — Полученный на долговом рынке капитал от эмиссии государственных облигаций страна направит на финансирование решения проблем гендерного равенства и развитие экономических возможностей женщин. Об этом сообщил онлайн-журнал The Banker.

Согласно заявлениям правительства Исландии, государству потребовались деньги на финансирование правительственных инициатив по обеспечению достойного уровня жизни для женщин, находящихся в социально незащищенном положении. Например, власти планируют увеличить количество предложений доступного жилья женщинам с низкими доходами, многие из которых являются родителями-одиночками и сталкиваются с ограниченной трудоспособностью.

На поступления от госбондов хотят финансировать и сокращение, а также перераспределение бремени неоплачиваемого ухода и работы по дому, увеличив максимальные выплаты во время отпуска по уходу за ребенком, чтобы стимулировать обоих родителей использовать равные права на оплачиваемый отпуск по уходу за ребенком.

Исландский офис французского банка BNP Paribas стал оператором первого выпуска  трёхлетних суверенных гендерных облигаций на 50 млн евро с фиксированной ставкой 3,4% годовой доходности. 

Выход первой гендерной облигации Исландии последовал за первой суверенной «зеленой» облигацией на сумму 750 млн евро, поступившей в обращение на торгах в марте 2024 года в рамках программы устойчивого финансирования.

fingramota.org

24 июня 2024. Fingramota.org — На площадке Национальной товарной биржи (НТБ) в режиме товарного аукциона впервые закрыта сделка по приобретению охлажденных и замороженных свиных полутуш, об этом fingramota.org сообщили в пресс-службе оператора организованных торгов.

Там рассказали, что организатором аукциона выступило ООО «Дымовское колбасное производство», а победителем аукциона стало ООО «Тамбовский бекон». Согласно условиям сделки «Тамбовский бекон» поставит 52,5 тонны полутуш свиных охлажденных и замороженных (ГОСТ 7269-2015) по средней цене 170 рублей за килограмм с учетом НДС.

По информации на сайте биржевой площадки, обе стороны товарного аукциона прошли проверку на соответствие условиям допуска к торгам. Обязательства по оплате и поставке  в таких сделках исполняются в двустороннем режиме, без использования инфраструктуры биржи.

«Успешная закупка свинины на первом аукционе демонстрирует интерес со стороны участников рынка к новому биржевому товару и хорошие перспективы развития биржевых торгов мясом и продукцией мясопереработки. Биржевые цены на мясо и продукцию мясопереработки в дальнейшем могут быть использованы в качестве ценового индикатора», — подчеркнули в пресс-службе НТБ.

fingramota.org

17 июня 2024.  Fingramota.org — Tether Limited, крупнейшая компания в криптовалютной индустрии, объявила об официальном выходе на рынок цифровой монеты, обеспеченной золотом. Об этом говорится в сообщении разработчика. 

Там отмечается, что новый цифровой актив назван Alloy (aUSDT — тикер монеты в торговых системах), он привязан к доллару США 1:1 и одновременно обеспечен золотом Tether Gold (XAUT), то есть реальным физическим золотом, хранящимся в банках Швейцарии. Новый цифровой актив стал результатом «переосмысления стабильности в цифровой экономике, объединив в себе преимущества стабильной расчетной единицы с безопасностью и надежностью золота», — подчёркивают в компании.

У Tether Limited есть намерение продолжать развитие линейки стейблкоинов, то есть стабильных криптовалют, но на этот раз с помощью стратегий стабилизации они будут дополнительно привязаны к рыночной цене эталонных физически существующих активов. Одновременно с выпуском новой монеты разработчик анонсировал и начало работы платформы Alloy для выпуска подобных монет. На ней же пользователи крипторынка смогут самостоятельно создавать разные привязанные активы с более широкими механизмами обеспечения, в том числе продукты, приносящие инвестиционный доход.

Ранее стейблкионы привязывались только к фиатным валютам (деньги, которые печатают центробанки в каждой стране). Так, флагманский продукт Tether Limited — стейблкоин USDT был добавлен в листинг криптовалютных бирж в 2015 году, теперь он является наиболее популярной в мире монетой своей категории, поскольку привязан к курсу доллара в соотношении 1:1.  

fingramota.org

Банк России для улучшения информационного обеспечения пользователей начинает публиковать информацию о выпущенных долговых ценных бумагах в разрезе типа купонных ставок и вида базового показателя для долговых ценных бумаг с переменным купоном.

Новые данные предоставляют пользователям дополнительную возможность анализа формирования купонного дохода по выпущенным на внутреннем рынке долговым ценным бумагам.

Публикация подготовлена в рамках реализации Программы развития статистической деятельности Банка России в области макроэкономической статистики на 2021–2025 годы и выполнения международных обязательств.

Статистические данные о выпущенных на внутреннем рынке долговых ценных бумагах по типу купонных ставок и по виду базового показателя будут обновляться ежемесячно в сроки, установленные в Календаре публикации официальной статистической информации.

По данным пресс-службы Банка России.

Банк России намерен создать условия для развития рынка «зеленых» и социальных облигаций, «зеленой» ипотеки, а также способствовать адаптации участников финансового рынка к климатическим рискам. Координацией подготовки конкретных предложений по направлениям устойчивого развития будет заниматься специальная рабочая группа, которая создана в Банке России.

«Инфраструктура „зеленого“ и социального финансирования формируется сейчас во всем мире, мы тоже приступили к этой работе. Будем ее вести вместе с участниками рынка, экспертным и научным сообществом, институтами развития, профильными ведомствами. Это новое направление, когда по сути инвестор участвует в изменении экономики, экологических и социальных проектах, которые уменьшают негативное воздействие на окружающую среду», — отметил первый заместитель Председателя Банка России Сергей Швецов.

Вопросы экологического развития и борьбы с климатическими изменениями в течение последних лет включены в повестку регуляторов многих стран, они также находятся в зоне внимания Банка России. Так, возможность выпуска «зеленых» и социальных облигаций предусмотрена новыми стандартами эмиссии, опубликованными регулятором. На площадке Московской Биржи уже действует Сектор устойчивого развития для облигаций, направленных на финансирование проектов в области экологии, защиты окружающей среды и социально значимых проектов. Банк России также подготовил рекомендации по ответственному инвестированию, которые адресованы институциональным инвесторам.

Кроме того, Банк России совместно с Министерством экономического развития и ВЭБ.РФ участвует в разработке критериев для определения проектов устойчивого развития и формировании методической базы, на основе которой можно будет верифицировать «зеленые» инструменты. В настоящее время регулятор проводит оценку системных рисков для экономики и финансового рынка, связанных с изменением климата и реализацией зарубежными странами климатической повестки.

Рабочая группа будет регулярно информировать рынок о результатах своей деятельности и реализации проектов устойчивого развития.

По данным пресс-службы Банка России.

В октябре нерезиденты и дочерние иностранные банки впервые с апреля 2020 года стали нетто-покупателями ОФЗ на биржевом рынке. Притоку капитала в страны с формирующимся рынком, включая Россию, способствовали сигналы центральных банков о возможном расширении стимулов в условиях усиления пандемии коронавируса.

Ситуация на российском финансовом рынке в октябре оставалась устойчивой, но характеризовалась повышенной волатильностью. В течение месяца доходности ОФЗ изменялись разнонаправлено и в среднем выросли на 12 базисных пунктов. При этом Минфин России разместил на аукционах рекордный месячный объем ОФЗ – на сумму по номиналу 1502,3 млрд руб., или 75,1% от квартального плана размещения. Этому способствовали сохраняющийся значительный спрос на ОФЗ-ПК со стороны СЗКО (93,9% от размещенных ОФЗ-ПК и 89,9% от всего размещенного объема ОФЗ) и высокие премии к вторичному рынку. Доля вложений нерезидентов в ОФЗ на счетах иностранных депозитариев в НРД в общем объеме рынка ОФЗ, несмотря на рост их вложений в абсолютном выражении на 42,9 млрд руб., за месяц сократилась на 2,7 п.п., до 23,3%. Изменение доли обусловлено ростом общего объема рынка ОФЗ и неактивным участием нерезидентов в первичных размещениях (в октябре 4,1%). На рынке акций на фоне глобальной волатильности и продолжающихся нетто-продаж со стороны нерезидентов и дочерних иностранных организаций все отраслевые индексы снижались. Наибольшее падение продемонстрировал индекс транспортной отрасли (15,2%). Фондовый индекс МосБиржи снизился на 7,4%.

Более подробно читайте в очередном выпуске «Обзора рисков финансовых рынков».

По данным пресс-службы Банка России.

На фоне восстановления фондового рынка объем портфелей паевых инвестиционных фондов (ПИФ) в II квартале вырос на 4,7%, до 4,382 трлн рублей после снижения в I квартале из-за пандемии. Портфели фондов для неквалифицированных инвесторов увеличились на 6,3%, до 974 млрд рублей, говорится в очередном выпуске «Тенденций рынка ПИФ».

Среди розничных инвесторов продолжают набирать популярность открытые фонды (ОПИФ, рост за квартал на 12,5%, до 532,1 млрд рублей) и биржевые фонды (на 35,9%, до 31,5 млрд рублей). Объемы выросли как за счет притока новых инвесторов, так и благодаря стабилизации рынка и снижению ключевой ставки.

Средневзвешенная доходность ОПИФов восстановилась вслед за рынком: за II квартал она составила 6%, а по итогам полугодия — 1,9%. После падения в I квартале самую высокую доходность в II квартале показали открытые фонды, ориентированные на акции. Доходность фондов иностранных и российских акций за квартал составила 14,8% и 10,3% соответственно, однако доходность последних по итогам полугодия осталась отрицательной: −10,9%. Самые распространенные среди розничных инвесторов ОПИФы российских облигаций вернулись в «плюс» и за квартал показали доходность 4,6% (3,9% по итогам полугодия).

По данным пресс-службы Банка России.

Банк России 09.07.2020 признал удовлетворительным качество формирования семейства финансовых индикаторов RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate) и функционирования Московской Биржи как их администратора.

Регулятор устанавливает требования к финансовым индикаторам на основе Принципов для финансовых индикаторов Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO).

Банк России аккредитовал следующие индикаторы ставок RUSFAR: в рублях срочностью овернайт, 1 неделя, 2 недели, 1 месяц и 3 месяца, в долларах США — срочностью овернайт.

Семейство индикаторов стоимости обеспеченных денег RUSFAR рассчитывается на основании сделок и заявок репо с центральным контрагентом, обеспеченных клиринговыми сертификатами участия на облигации, принимаемые в обеспечение Национальным клиринговым центром, с 10:00 до 12:30 по московскому времени на ежедневной основе.

Расчет семейства ставок RUSFAR в рублях производится с апреля 2019 года. С мая 2019 года на срочном рынке Московской Биржи торгуется фьючерсный контракт на ставку RUSFAR овернайт, одновременно торгуются 12 контрактов с исполнением каждый месяц. Также с мая 2019 года у участников есть возможность заключать сделки и по процентным своп-контрактам (Overnight Index Swap, OIS) на ставку RUSFAR сроком исполнения до года на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ).

По данным пресс-службы Банка России.

Объем портфелей паевых инвестиционных фондов (ПИФ) для неквалифицированных инвесторов в I квартале вырос на 1,7%, до 916,5 млрд рублей, говорится в очередном выпуске аналитического материала «Тенденции рынка ПИФ». Совокупный портфель ПИФ при этом сократился за квартал на 6,5%, до 4,184 трлн рублей, за счет снижения стоимости активов фондов для квалифицированных инвесторов.

Несмотря на снижение доходности большинства розничных фондов в I квартале на фоне турбулентности рынков, интерес к ним продолжает расти благодаря снижению ставок по депозитам и развитию онлайн-каналов дистрибуции. Стоимость чистых активов открытых фондов выросла на 4%, до 473,1 млрд рублей, а биржевых — на 37,0%, до 23,2 млрд рублей.

Средневзвешенная доходность (изменение стоимости пая за квартал) открытых фондов составила −3,9%, в том числе доходность −0,7% показали самые популярные у розничных инвесторов фонды российских облигаций. Высокую доходность в I квартале (14,3%) показали ОПИФ, ориентированные на иностранные облигации, в первую очередь за счет роста курса иностранных валют, а больше всего снизилась доходность фондов российских акций (-19,3%). У ОПИФ, ориентированных на паи иностранных фондов (ETF), существенно — на 26% — увеличилось количество выданных паев, в основном за счет фондов, инвестирующих в ETF на золото и показавших наиболее привлекательную доходность в I квартале. Однако такие фонды остаются не самыми распространенными.

В структуре вложений фондов для неквалифицированных инвесторов заметно снизилась стоимость акций и депозитарных расписок на акции — на 10,7%, до 198,3 млрд рублей, и значительно вырос объем вложений в государственные ценные бумаги — на 31,5%, до 68,2 млрд рублей. Эти изменения связаны с переоценкой акций на фоне пандемии, снижением ключевой ставки и ростом спроса на консервативные инструменты в период волатильности.

По данным пресс-службы Банка России.

В регулятивной «песочнице» Банка России успешно завершено пилотирование блокчейн-платформы для выпуска и оборота цифровых прав. Она позволяет оцифровывать (токенизировать) товары, услуги, ценные бумаги и другие активы. Особенность площадки — возможность выпуска гибридных токенов, обеспеченных одновременно различными активами. Выпускать цифровые токены на площадке сможет любая организация. Все это позволяет расширить возможности бизнеса по привлечению финансирования, а также создает потребителям новые удобные инструменты для инвестиций.

«Это был один из самых масштабных проектов „песочницы“. Мы детально изучили новую бизнес-модель и ее соответствие потребностям рынка. Важная деталь сервиса — использование гибридных токенов, которые позволяют легко подстраиваться под запросы бизнеса и потребителей и предоставляют гибкие решения для привлечения инвестиций. По итогам пилотирования Банк России предложил включить в проект федерального закона „О цифровых финансовых активах“ положения, необходимые для внедрения и развития таких решений на формирующемся рынке цифровых активов, которые были поддержаны государственными органами и бизнесом», — отметил директор Департамента финансовых технологий Банка России Иван Зимин.

Блокчейн-платформа разработана ПАО «ГМК «Норильский никель» и сможет начать свою деятельность после принятия и вступления в силу проекта федерального закона «О цифровых финансовых активах», который был доработан по результатам пилота.

Напомним, что регулятивная «песочница» Банка России позволяет протестировать инновационные технологии и сервисы на финансовом рынке и в случае их успешного пилотирования инициировать подготовку законодательных изменений, направленных на снятие барьеров для их внедрения. Обратиться в «песочницу» может любая организация, подав заявку в Банк России.

По данным пресс-службы Банка России

Стоимость чистых активов паевых инвестиционных фондов (СЧА ПИФ) за 2019 год выросла на 32,4% (1,1 трлн рублей), до 4,48 трлн рублей. Это самый большой чистый приток средств в ПИФ за последние 5 лет. Рекордным за этот же период оказался и квартальный нетто-приток средств в фонды для неквалифицированных инвесторов — 62,7 млрд рублей за IV квартал, что вдвое превышает результат III квартала 2019 года.

Всего по итогам 2019 года в ПИФ для неквалифицированных инвесторов вложено 0,9 трлн рублей (рост на 10,5% в IV квартале относительно III квартала). Розничные инвесторы наращивают вложения в открытые и биржевые фонды, паи которых можно купить и погасить в любой день. Портфели открытых и биржевых ПИФ выросли за квартал на 21,7% (до 454,7 млрд рублей) и 51,6% (до 16,9 млрд рублей) соответственно. Рост СЧА розничных ПИФ происходит на фоне снижения ставок по депозитам. Одновременно в закрытых и интервальных ПИФ для неквалифицированных инвесторов наблюдается отток средств (до 422,6 и 6,6 млрд рублей соответственно).

Более половины (61%) вложений ПИФ для неквалифицированных инвесторов приходится на активы реального сектора экономики. Почти треть средств (31%, или 285,7 млрд рублей) таких фондов вложено в отрасль строительства, недвижимости, девелопмента и инфраструктуры, однако доля этих вложений снижалась в течение всего года (на 3,2 п.п. за квартал и на 6,7 п.п. за год). За IV квартал сократилась доля вложений в финансовые компании (до 17,5%, или 161,4 млрд рублей), но увеличилась в банки (до 12,5%, или 115,3 млрд рублей) и нефтегазовые компании (до 11,1%, или 102,4 млрд рублей). Средства ПИФ для неквалифицированных инвесторов в основном вкладываются в корпоративные облигации (по итогам года доля составила 30,5%), акции и депозитарные расписки на акции (24,1%), а также в объекты недвижимости (23,1%).

Объем средств ПИФ для квалифицированных инвесторов в IV квартале вырос на 13,8%, до 3,58 трлн рублей, из которых 98,8% (3,53 трлн рублей) приходится на закрытые фонды. Средства таких ПИФ в основном представлены вложениями в финансовый сектор (55,8%, за квартал доля выросла на 3,5 п.п.). В портфелях таких фондов продолжается наращивание доли активов финансовых компаний (+3,2 п.п. за квартал, до 46,3%) на фоне сокращения вложений в отрасль строительства, недвижимости, девелопмента и инфраструктуры (-3,7 п.п., до 25,6%).

Всего по итогам года на рынке было зарегистрировано 1531 ПИФ, из которых 525 ПИФ предназначены для неквалифицированных инвесторов, 1006 — для квалифицированных. Годом ранее на рынке было 1440 фондов (554 и 886 соответственно). В IV квартале 2019 года на рынке зарегистрировано 74 новых фонда.

По данным пресс-службы Банка России

Нетто-приток инвестиций в паевые инвестиционные фонды (ПИФ) в III квартале 2019 года увеличился в четыре раза относительно предыдущего квартала и достиг 278 млрд рублей, став максимальным за пять с половиной лет. Закрытые ПИФы обеспечили 88% прироста инвестиций, еще 10% пришлось на открытые фонды. Чистый приток средств в открытые ПИФы (ОПИФ), ориентированные на работу с физическими лицами, в III квартале был в пять раз выше, чем в предыдущем квартале, и составил 28,1 млрд рублей.

Инструменты инвестирования, предлагаемые паевыми фондами, продолжают вызывать интерес у розничных инвесторов. Общее число владельцев инвестиционных паев ПИФов составляет 1,8 млн, что на 3,7% (на 63 тыс.) больше, чем в предыдущем квартале, причем основной прирост пришелся на открытые и биржевые ПИФы: 79 и 20% соответственно.

В III квартале 2019 г. доходность всех типов фондов, кроме биржевых ПИФов, снизилась относительно предыдущего квартала, но по-прежнему превышает темп роста потребительских цен. Доходность ОПИФов сократилась (до 8,4% годовых) в связи с более скромной по сравнению с предыдущим кварталом динамикой рынков акций, корпоративных и государственных облигаций. При этом доходности пяти крупнейших ОПИФов, на которые приходится почти треть стоимости чистых активов (СЧА) и четверть владельцев инвестиционных паев открытых фондов, были выше среднего значения.

На длительном горизонте результаты инвестирования ПИФов показывают стабильную динамику. По мере накопления у владельцев паев ПИФов опыта прохождения краткосрочных спадов доходностей их влияние на отток средств, возможно, будет ослабевать. Вероятное продолжение снижения ставок по депозитам может способствовать росту инвестиций в ПИФы – как за счет прихода новых владельцев паев, так и за счет увеличения вложений текущих клиентов.

Клиенты ОПИФов в основном выбирают консервативные стратегии, доходность которых менее волатильна. Более половины – 51% – СЧА ОПИФов пришлось на фонды, инвестирующие преимущественно в российские облигации. Однако за последние два года аппетит владельцев инвестиционных паев к риску вырос – доли фондов акций и смешанных инвестиций заметно увеличились как за счет нетто-притока, так и за счет опережающей доходности от инвестирования в акции. На конец III квартала 2019 года доли таких фондов составили 15 и 12% СЧА ОПИФов соответственно.

По данным пресс-службы Банка России