Инвестирование по принципу ESG

02.10.2020

Существует очень близкое понятие – социально ответственное инвестирование, означающее, что инвестор учитывает свои социально-этические нормы при покупке ценных бумаг. Принцип ESG предлагает инвестору учитывать не только социальный аспект (буква S), но и аспект воздействия на окружающую среду (E), а также аспект корпоративного управления (G).

ESG Investing 700

Фото: facebook.com

Автор: fingramota.org

 

Социально ответственное инвестирование как первый шаг к принципу ESG

Каждый инвестор должен помнить, что именно его доллар или рубль способствует бизнесу выбранной им компании. Если вы не поклонник курения или угольной энергетики, то вы не станете инвестировать деньги в табачные компании или добычу угля. Именно такой подход лежит в основе социально ответственного инвестирования. Выбирая акции для инвестирования, инвестор использует различные подходы для определения интересных инвестиций. Социально-ответственный инвестор будет использовать еще одно сито и не примет решение об инвестировании в компанию, которая нарушает социально-этический кодекс данного инвестора. Да, мы не будем спорить, что далеко не все инвесторы используют такой подход при инвестировании. Доходность для многих является решающим фактором. Но ведь каждый инвестор должен помнить, что своими деньгами он создает будущее определенных компаний. В этом будущем с этими компаниями предстоит жить самому инвестору, а также его детям и внукам.

 

Аспект воздействия на окружающую среду

Согласно принципу ESG инвестор должен рассмотреть следующие аспекты деятельности потенциальной компании для включения в свой портфель:

  • Политика, планы и раскрытие информации в отношении изменения климата.
  • Цели по выбросам парниковых газов и прозрачность того, как компания выполняет эти цели.
  • Углеродный след и углеродоемкость (загрязнение и выбросы).
  • Вопросы и цели, связанные с водой, такие как использование, сохранение, чрезмерный вылов рыбы и управление отходами.
  • Использование возобновляемых источников энергии, включая ветровую и солнечную.
  • Переработка и безопасные методы утилизации.
  • Зеленые продукты, технологии и инфраструктура.
  • Экологические преимущества для сотрудников, такие как велосипедные программы и экологические стимулы.
  • Взаимодействие с природоохранными органами.

Многие известные компании приняли программы полного перехода на возобновляемые источники энергии головного офиса организации или даже всей компании. Программы по 100% утилизации и повторному использованию ресурсов также являются не удивительными для передовых компаний планеты.

Например, FordMotorCompany (SPB: F) довела долю полной утилизации до 80% на двух своих моделях. Компания Hewlett-Packard (SPB: HPE) уже давно тщательно следит за выбросами вредных веществ при производстве своей продукции, особенно картриджей. Компания Johnson and Johnson (SPB: JNJ) перешла на использование гибридных автомобилей для перевозки продукции внутри корпоративной цепочки поставок. Компания Nike (SPB: NKE) использует переработанный полиэстер при производстве своей продукции, а также использует возобновляемые источники энергии для работы своих заводов.

 

Аспект корпоративного управления

Это самый наименее знакомый компонент для российского инвестора. Многие уже используют социальные принципы, а некоторые стали серьезно смотреть на экологический аспект деятельности компании. Аспект корпоративного управления относится к работе совета директоров и надзору за компанией, а также к дружественному отношению к акционерам, а не к руководству. Этот аспект ESG включает такие пункты для исследования и анализа как:

  • Вознаграждение, бонусы и льготы руководителю.
  • Компенсация, связанная с показателями, которые определяют долгосрочную стоимость бизнеса, а не краткосрочный рост прибыли на акцию.
  • Имеют ли руководители право на золотые парашюты (огромные бонусы при выходе).
  • Разнообразие совета директоров и менеджмента.
  • Состав совета директоров относительно независимости и взаимных связей его членов.
  • Есть ли у компании секретный совет директоров.
  • Разделены ли роли председателя совета директоров и генерального директора.
  • Принципы голосования на совете директоров.
  • Двойные или многоклассовые виды акций.
  • Прозрачность в общении с акционерами и история судебных исков акционеров.
  • История отношений с контролирующими органами (например, с Комиссией по ценным бумагам и биржам США) и другими регулирующими органами.

Сознательный капитализм, как венец творения

Сознательный капитализм - стратегия управления бизнесом, в которой упор делается на согласование интересов бизнеса с интересами всех заинтересованных сторон для общего успеха. Компания, которая вписывается в эту концепцию, не только стремится к прибыли в интересах акционеров, но также обслуживает другие заинтересованные стороны, такие как сотрудники, окружающая среда, поставщики, клиенты и сообщества. Сторонники такого подхода считают, что учет интересов всех заинтересованных сторон укрепляет бизнес и обеспечивает долгосрочную прибыльность.

 

Мы не даем инвестиционных советов, мы даем пищу для размышлений!

---

Телеграм-канал «Финграмота / Fingramota.org» - https://t-do.ru/fingramota_org

Евгений Сердюков: «Ликвидность по иностранным ценным бумагам на Санкт-Петербургской бирже ничем не уступает Нью-Йоркской бирже»

«Сумейте найти то, что действительно любите» и другие важные советы от Стива Джобса

Статьи по теме "Инвестиции и сбережения"

Можно ли погасить ипотеку материнским капиталом

Правильно распорядиться материнским капиталом - задача важная, особенно в нестабильное время, какое мы сейчас переживаем. Чтобы не прогореть в костре
7161 0

Криптовалюта биткоин (bitcoin), что скрывается под этим термином

Помните, как в детстве, играя во дворе, мы воображали себя продавцами и покупателями, расплачивались сорванными подорожниками или листочками с ближайшего
9101 0

Как научиться успешно инвестировать, не выходя из дома?

Рыночной экономике в России уже более 20 лет, а вот финансового грамотных людей все еще мало. Интересный факт: в США
13464 0