Сейчас время, когда многое непонятно. Такого фактора, как коронавирус не было в новейшей истории. Где это видано, чтобы вас заставляли войти в банк, скрыв свое лицо под маской! Да, 2020 – интересный год. На рынке акций царит непонятная эйфория на фоне полной неопределенности в мировой экономике. Так пузырь ли это?
Фото: facebook.com
Автор: fingramota.org
Все инвесторы хорошо помнят или знают про пузырь эйфории эпохи раннего интернета. Когда компании, не имеющие ни продаж, ни прибыли имели котировки выше размеров воображения своих основателей, такой же была и их капитализация. Ситуация в 2020 году сильно отличается.
Во-первых, большинство лидеров роста – компании не только с давней историей, но и с хорошими не только продажами, но и прибылями. Как выразился один из аналитиков про такие компании, как Apple (SPB: AAPL), Microsoft (SPB: MSFT) и Alphabet (SPB: GOOGL) из FAANG-братии, они практически «фонтанируют деньгами». С этим трудно поспорить. Темные лошадки эпохи коронавируса – это компании сферы биотехнологий и фармацевтики, такие как Novavax, Inc. (NASDAQ: NVAX), Gilead Sciences, Inc. (SPB: GILD), Moderna, Inc. (SPB: MRNA) и ряд других, получивших внимание прессы и инвесторов, как потенциальные избавители от коронавируса. Но если Moderna, Inc. (SPB: MRNA) – компания относительно молодая, то первые две существуют более четверти века.
Во-вторых, среди лидеров роста есть компании, которые опираются на потенциал развития давно известной технологии и идеи, но получившей развитие совсем недавно. Да, мы опять решили поговорить про потенциал компаний из сегмента электромобилей. Пока акции Tesla (SPB: TSLA) продолжают расти так, как они растут, к этому рынку будет неугасающий интерес. Причем чем успешнее будет Tesla, тем больше внимания и крупных инвестиций привлечет производство электромобилей. Однако инвестор должен понимать, что горизонт инвестиций в электромобили никак не меньше, чем 10 лет. Именно тогда из нишевого продукта у электромобиля есть шанс (но не 100% вероятность) превратиться в мейнстрим. Итак, на какие же компании стоит обратить внимание прежде всего?
BMW (SPB: BMW) – компания, не нуждающаяся в представлениях. В планах компании занять серьезную позицию в сегменте роскошных электромобилей. Продукты компании, такие как BMW 530e, i3 и X5 вполне неплохо продавались весь 2019 год в США и других странах. А поставки i8 в США выросли за 2019 год в 10 раз. В планах компании разработать и продавать линейку из 25 электромобилей к 2023 году, большинство из которых будут относиться к сегменту роскошных машин. Акции компании сейчас торгуются на 40% ниже, чем максимумы прошлого десятилетия. Если инвестиции в электромобили окупятся, то можно ожидать прохождения не только локальных максимумов.
Toyota (NYSE: TM) – крупнейший в мире производитель автомобилей по числу произведенных машин. В планах компании значится агрессивный выход в массовый сегмент электромобилей. ToyotaPrius — пожалуй, единственная нетрадиционная модель автомобиля, имеющая массовое признание в мире. Объемы продаж Prius также вполне неплохо сопоставимы с рекордами Tesla. В числе сильных сторон модели – относительная дешевизна - $30000. Согласно опросам, именно на такую цену за электромобиль рассчитывает массовый потребитель сегодняшнего дня. Если ставка на электромобили массового сегмента будет успешной, акции Toyota смогут уйти из скучного боковика, в котором пребывают последние 5 лет.
General Motors (SPB: GM) – крупнейший американский автопроизводитель. Не спешите списать со счетов компанию со столетней историей. Ее линейка электромобилей не такая уж и маленькая, а модель Chevrolet Bolt прочно занимает 4 место по продажам в США, а Chevrolet Volt - восьмое. Обе модели относятся к дешевому сегменту, а значит могут претендовать не на статус «машины мечты», а на статус «рабочей лошадки», чтобы ездить в супермаркет и на работу. Компания планирует умножить усилия по продвижению своих вполне успешных моделей в массы. Там, где не нужно иметь побег 1000 км на одной зарядке и разгон до 100 км в час за 3 секунды. В долгосрочной перспективе развитие сегмента электромобилей позволит акциям компании показать давно заслуженные результаты.
Ford (SPB: F) – вторая по величине автомобильная компания в США. Не нуждается в длинных представлениях. Да, компания пока слабо представлена в сегменте электромобилей, однако заметим, что Ford Fusion Energi занимает 9 строчку продаж электромобилей. В планах компании составить серьезную конкуренцию Tesla на концептуальном уровне, создав кроссовер в стиле Mustang, что должно увести клиентов от Tesla Model Y, а помимо этого в планах компании пополнить линейки Lincoln также кроссовером, SUV и пикапом F-150, а также сделать ставку на гибридные модели для тех, кто пока не готов на 100% пересесть на электрический автомобиль. К 2025 году модельный ряд и разнообразие электромобилей у Ford должны позволить компании составить серьезную конкуренцию. Если все пройдет, как планируется, то акции компании должны показать вполне заслуженный рост, а не то «болото», на которое они похожи последние несколько лет.
Tesla (SPB: TSLA) – мы не могли забыть про самую модную компанию 2020 года. Ее акции показали беспрецедентный рост с начала 2020 года. Скептики до крика спорят с реалистами об обоснованности столь высоких котировок для компании, у которой только начинают пробиваться ростки прибыли, а продажи столь скромны. Однако все зависит от угла зрения. Давайте посмотрим на сегмент только электромобилей. В 2019 году продажи Tesla составили чуть менее 250000 единиц, что составило 12% всего рынка электромобилей в мире (2,2 млн штук). А это уже, согласитесь, совсем неплохо. Весьма неплохо! Ведь в разрезе сегмента электромобилей Tesla – гигант рынка. Model 3 сделала продукт доступнее и более массовым. В планах компании – удержать лидерство в сегменте электромобилей, который по самым скромным подсчетам должен вырасти в десять (10) раз к 2030 году. Если сбудутся смелые прогнозы, то акции Tesla покажут еще и не такие высоты, а покупка акций любого игрока в сегменте электромобилей, будет классической долгосрочной инвестицией.
Мы не даем инвестиционных советов, мы даем пищу для размышлений!
---
Телеграм-канал «Финграмота / Fingramota.org» - https://t-do.ru/fingramota_org
