Инвестирование в роскошь: как заработать?

20.10.2016

081212 ej nyliving 0244 result

Cамыми выгодными вложениями в предметы роскоши, как свидетельствуют недавние данные индекса Knight Frank Luxury Investment Index, являются классические автомобили и вино. Так ли это на самом деле и как заработать на брендах, расскажет Андрей Косолапов, финансовый консультант компании "Личный капитал".

Простая задачка. Что объединяет позиции в списке:

  • Сумка Birkin от Hermes. Одна из самых дорогих сумок в мире. Стоимость – десятки тысяч долларов. При этом купить её не так просто – производится всего 5 сумок в неделю. Недостаточно только денег, надо ещё и дождаться своей очереди.
  • Сумка City Steamer от Louis Vuitton из крокодильей кожи. Стоимость тоже измеряется в десятках тысяч долларов. Но, как говорил космический рейнджер Баз из «Истории игрушек», «бесконечность не предел». Каждый год сумки Louis Vuitton дорожают в несколько раз.
  • Круизное судно Carnival Dream c 1823 каютами и экипажем 1367 человек (это не самое крупное круизное судно, есть и больше: Harmony of the Seas).
  • The Palazzo Resort-Hotel-Casino – 5-звёздочный отель в Лас-Вегасе с 16 ресторанами, 7 бассейнами, 50 бутиками и казино.

Ответ: Можно пользоваться предметами роскоши. А можно зарабатывать на этом. Конечно, чтобы построить казино, нужен не один миллиард долларов. Но есть и другой способ получить свою долю от выпадения зеро…

80 брендов в одном индексе

Возможность заработать на люксовых брендах доступна многим. И, да – это инвестиции.

Например, судоходная компания Carnival Cruise Lines Inc. (владелец круизного судна Carnival Dream и многих других), Louis Vuitton (как часть транснациональной компании LVMH), Las Vegas Sands (корпорация, владеющая казино в Лас-Вегасе) входят в состав индекса S&P Global Luxury Index.

Существуют 2 ETF, отслеживающие этот индекс: GLUX и LUXU. Сразу отмечу, что фонды эти с короткой историей. Настолько короткой, что по ним отсутствует статистика даже за 3 года. Впрочем, и сам индекс S&P Global Luxury Index был сконструирован не так давно – в августе 2011.

Есть и другие ETF, инвестирующие в люксовые бренды (но не только в них): IPD, IPS, STR. В составе этих фондов есть не только люксовые бренды, но и такие компании-производители продуктов для широкого рынка, такие, как Nestle и Unilever. Наличие таких компаний в списке делает эти фонды менее рискованными и более сбалансированными. История этих фондов длиннее. В частности, известна среднегодовая доходность фондов IPD и IPS за 5 лет: 14,93% и 14,71% соответственно.

Не лучше ли инвестировать в 1-2 компании вместо индекса?

Инвестиции в отдельный люксовый бренд – это всегда повышенный риск. У отдельной компании могут возникнуть проблемы. Проблемы люксовых брендов могут быть весьма специфичными.

Например, Coach – этот производитель люксовых сумок вдруг перестал быть таковым из-за чрезмерной популярности, следствием которой стало увеличение продаж и большая доступность. Люксовый бренд строится годами, и может быть легко уничтожен неверным маркетингом, что и произошло с Coach.

Или – известная история с пожаром на борту круизного судна Carnival Splendor, также принадлежащего судоходной компании Carnival Cruise Lines Inc. Корабль из-за пожара в машинном отделении остался без электричества, и был доставлен к берегу на буксире за 3 дня. А  Carnival Cruise Lines Inc. (кроме ремонта судна) пришлось оплачивать возвращение пассажиров домой (авиабилеты, гостиницы…), возвращать стоимость круиза, и в качестве компенсации пассажирам был предложен новый бесплатный круиз. Убытки составили 65 миллионов долларов.

Список можно продолжать и дальше. Например, история с сумками Birkin – из-за партии бракованной кожи, сумки, изготовленные из кожи этой партии, при нагреве на солнце начинали издавать весьма странный запах (который некоторые покупатели сравнивали с запахом марихуаны).

Тут надо обратить внимание не на то, какие специфичные познания в запахах есть у отдельных покупателей сумок Birkin. А на то, что проблемы могут быть совершенно неожиданными. Именно поэтому ещё раз отмечу: следует инвестировать в фонды, а не в отдельные люксовые бренды.

Как инвестировать в бренды

Кстати, такие инвестиции могут быть весьма простыми и доступными. ETF, упомянутые выше, доступны при инвестициях через зарубежного биржевого брокера либо с использованием профессионального портфеля при инвестициях через страховую компанию (инвестиции так называемым «английским методом»). Но если Вы не готовы вкладывать разово от 75 000 долларов (чтобы использовать профессиональный портфель и «английский метод»), а инвестиции через зарубежного биржевого брокера не устраивают (т.к. нет желания ежегодно отчитываться в налоговой инспекции, да и защита капитала в этом случае существенно ниже), всё равно есть способ инвестиций в люксовые бренды. Например, даже при инвестициях 1000 долларов в месяц можно в качестве части портфеля использовать взаимный фонд Pictet-Premium Brands (который инвестирует, например, в такие бренды, как Diageo, Christian Dior, Tiffany, Hermes).

В любом случае, подобные фонды могут составлять лишь небольшую часть портфеля. Какую именно – зависит от конкретного инвестора и его ситуации. Их доля в портфеле должна определяться с учётом горизонта инвестирования, всей совокупности целей инвестора, его толерантности к риску, уже имеющихся в портфеле активов. Т.е состав портфеля следует индивидуально рассчитывать под конкретного инвестора и его задачи.

Но недостаточно только подобрать инвестиционные инструменты и определить их доли. Следует также выбрать метод реализации портфеля, оптимальный для данного инвестора. Метод реализации портфеля – тоже зависит от инвестора и его ситуации, и тоже подбирается индивидуально.

Поэтому приведённые выше примеры не являются рекомендацией, подходящей каждому. Можно ли включить их в ваш портфель, нужно ли это делать, а если делать – то какие фонды покупать и в каких долях? Эти вопросы лучше обсудить со своим финансовым консультантом.

Источник: "Личный капитал".

Эксперты определили самые выгодные вложения в роскошь

На первом месте в рейтинге наиболее выгодных инвестиций в предметы роскоши, согласно индексу Knight Frank Luxury Investment Index, оказались классические автомобили и вино. 

На Санкт-Петербургской бирже отмечают рекордную активность инвесторов

«Сумейте найти то, что действительно любите» и другие важные советы от Стива Джобса

Комментарии
Статьи по теме "Инвестиции и сбережения"

Можно ли погасить ипотеку материнским капиталом

Правильно распорядиться материнским капиталом - задача важная, особенно в нестабильное время, какое мы сейчас переживаем. Чтобы не прогореть в костре
4609 0

Криптовалюта биткоин (bitcoin), что скрывается под этим термином

Помните, как в детстве, играя во дворе, мы воображали себя продавцами и покупателями, расплачивались сорванными подорожниками или листочками с ближайшего
6377 0

Как научиться успешно инвестировать, не выходя из дома?

Рыночной экономике в России уже более 20 лет, а вот финансового грамотных людей все еще мало. Интересный факт: в США
10961 0