Куда вложить деньги? Часть 5. ETF

26.04.2016

1423478347 156070 result

Мы продолжаем рассказывать вам о том, в какие финансовые инструменты выгоднее всего вкладывать денежные средства. В этой статье речь пойдет об одном из самых защищенных активов инвестора – Exchange Traded Funds (ETF).

В переводе на русский язык ETF означает фонд, торгуемый на бирже. ETF – это инструмент для инвестиций в ценные бумаги, сырьевые товары, драгоценные металлы, валюты на международных рынках. В основе сочетания таких различных активов всегда лежит рыночный индекс, однако ETF торгуются на бирже как обыкновенные акции (что отличает их от ПИФов). Стоимость ценных бумаг ETF и доходность фонда будут обусловлены движением входящего в него базового индекса. Инвестировать в ETF вы можете через любого брокера, который поддерживает данные инструменты.

Из истории ETF

Первый ETF появился в 1989 году в США. Он копировал индекс S&P 500 (в корзину которого включены 500 крупнейших американских компаний). Однако первый блин, как говорится, комом – этот ETF просуществовал недолго. Он был закрыт, и на его месте в 1993 году появился уже всем профессионалам известный, самый крупный ETFв мире Standard & Poor's Depositary Receipts (SPDR, «spider») , копирующий тот же индекс S&P 500.

В России на сегодняшний момент на Московской Бирже открыто торгуются акции 12 фондов ETF на различные активы.

Преимущества ETF

  • Ликвидность. Поскольку фонд обращается на бирже, он намного ликвиднее, чем тот же ПИФ, поскольку покупатели и продавцы не ограничиваются одним брокером.
  • Своевременный контроль состояния портфеля. Вы всегда можете быстро реагировать на динамику рынка и переходить из падающих отраслей в растущие.
  • Прозрачность портфеля. ETF копируют основные индексы в разных странах, поэтому вы всегда будете в курсе того, из чего состоит фонд.
  • Встроенная диверсификация (разнообразие). Так как структура ETF повторяет структуру индекса, то, инвестируя в этот инструмент, вы автоматически получаете разнообразный набор активов. При общем росте сектора неудачи отдельных игроков будут компенсироваться ростом их конкурентов, которые тоже входят в индекс и фонд.
  • Доступ к сложным стратегиям. Одним кликом «мыши» вы можете приобрести сложные стратегии. Так, если вы хотите сделать ставку на рост стоимости черного золота, то вы покупаете ETF, который владеет нефтяными фьючерсными контрактами, а не вручную выбираете бумаги отдельных компаний.

Недостатки ETF

  • Транзакционные издержки. Инвестировать в ETF и совершать последующие сделки – продавать, покупать, корректировать свой портфель, – очень просто, однако при совершении каждой сделки вам придется платить обязательную брокерскую и биржевую комиссию от оборота.
  • Рыночные издержки. В случае отсутствия ликвидности по некоторым ETF на бирже может образоваться значительный спред (разрыв) между ценой покупки и продажи. При выборе ETF нужно обязательно учитывать его величину.
  • Расхождения со стоимостью чистых активов (ETF). Важно помнить, что стоимость ETF при обращении на бирже может отличаться от СЧА в ту или иную сторону. Иногда это может играть на руку инвестору, но чаще для него это является негативным фактором.
  • Структура ETF. Не всегда состав ETF соответствует тому или иному индексу. Часто в структуру фондов не включаются некоторые акции, из-за чего волатильность фонда возрастает, а разнообразие ETF снижается. Поэтому перед тем как инвестировать свои средства вам нужно внимательно изучить состав индекса и соответствующего ему фонда ETF. 

Как приобрести ETF

Приобрести любой ETF российскому инвестору так же просто, как и любой другой биржевой финансовый инструмент. Это можно сделать через любого брокера или управляющую компанию, которые допущены к работе на Московской бирже. Всего же способов приобретения ETF четыре:

  1. Купить ETF через российского брокера, однако нужно быть внимательным – условия у всех посредников на рынке разные, так же как и требования к суммам на счету и наличию статуса квалифицированного инвестора. Плюсом покупки ETF через брокера достаточно низкая комиссия по сделкам.
  2. Можно инвестировать в биржевой ETF через внебиржевой ПИФ. Если вы не хотите связываться с брокерами и с биржами или самостоятельно ставить ордера в торговой программе, вы можете купить пай в ПИФе, который в свою очередь вкладывает деньги в ETF. Однако учтите, ПИФ возьмет комиссию за управление фондом.
  3. ETF можно купить через страховую компанию. Этот способ гарантирует вам сохранность суммы вклада. Между тем существенным минусом этого варианта является сумма входа. Страховые компании готовы пойти на это только от сумм в несколько десятков тысяч долларов.
  4. ETF можно приобрести через иностранного брокера. При таком способе инвестирования основные ваши расходы составят банковские комиссии за перевод денежных средств на брокерский счет за рубежом и брокерские комиссии при осуществлении сделок покупки/продажи паев ETF.

В целом же сам процесс покупки акций индексных фондов занимает не больше времени, чем, например, внесение денежных средств на банковский вклад. Подводя же некоторые итоги, отметим, что ETF – вполне удобный, простой и надежный инструмент для инвестора.

Евгений Сердюков: «Ликвидность по иностранным ценным бумагам на Санкт-Петербургской бирже ничем не уступает Нью-Йоркской бирже»

«Сумейте найти то, что действительно любите» и другие важные советы от Стива Джобса

Статьи по теме "Инвестиции и сбережения"

Можно ли погасить ипотеку материнским капиталом

Правильно распорядиться материнским капиталом - задача важная, особенно в нестабильное время, какое мы сейчас переживаем. Чтобы не прогореть в костре
7178 0

Криптовалюта биткоин (bitcoin), что скрывается под этим термином

Помните, как в детстве, играя во дворе, мы воображали себя продавцами и покупателями, расплачивались сорванными подорожниками или листочками с ближайшего
9124 0

Как научиться успешно инвестировать, не выходя из дома?

Рыночной экономике в России уже более 20 лет, а вот финансового грамотных людей все еще мало. Интересный факт: в США
13489 0